USD/MXN sube ante los buenos datos de ventas minoristas en EE.UU. y la resistencia de la economía

• Las ventas minoristas de EE.UU. en julio superan las expectativas, impulsadas por el Prime Day de Amazon, con un aumento de las ventas principales del 1%.
• El índice de manufactura de la Fed de Nueva York experimenta una caída sorprendente, mientras que Kashkari comenta las preocupaciones sobre la inflación y la resistencia económica.
• A pesar de la fortaleza del Dólar, el diferencial de tasas de interés puede limitar la recuperación del USD/MXN, con la aversión al riesgo jugando un papel potencial.

El USD/MXN subió en la sesión norteamericana más de un 0.40%, mientras el Dólar se recuperaba, impulsado por los sólidos datos económicos de los Estados Unidos (EE.UU.) que encendieron el nerviosismo en torno a las tasas. Así, el USD/MXN avanzó hasta nuevos máximos semanales, opera en 17.1181.

Recuperación del Dólar impulsada por las sólidas ventas minoristas y las expectativas de subida de tasas; el USD/MXN busca la estabilidad por encima de 17.0000

El sentimiento de los mercados sigue siendo pesimista, como reflejan las pérdidas de Wall Street. Las ventas minoristas en los EE.UU. superaron las estimaciones del 0.4% sobre una base mensual, con las ventas de julio creciendo un 0.7%, impulsadas por el Prime Day de Amazon. Excluyendo autos, también llamadas ventas minoristas centrales, saltaron un 1%, aplastando las estimaciones del 0.4%. Las ventas minoristas básicas se corresponden más estrechamente con el componente de gasto del consumidor del Producto Interior Bruto (PIB).

Otros datos del Departamento de Trabajo estadounidense mostraron que los precios de importación y exportación subieron por encima de las estimaciones. Al mismo tiempo, la Reserva Federal de Nueva York reveló que su Índice de manufactura cayó a -19, superando las previsiones de -1, después de que las condiciones empresariales mejoraran en julio.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. emparejaron sus ganancias anteriores, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años situándose en 4.187% después de tocar un máximo de 4.274%, mientras que el Dólar de EE.UU. revirtió algunas de sus ganancias anteriores. El Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del dólar frente a una cesta de divisas,

Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari, hizo declaraciones expresando que cree que la inflación sigue siendo demasiado alta, a pesar de sentirse bien con los avances, al tiempo que señala la incertidumbre sobre si la Fed ha hecho lo suficiente o necesita hacer más. Añadió que los funcionarios de los bancos centrales estadounidenses están sorprendidos por la resistencia de la economía.

Aunque los participantes del mercado siguen siendo escépticos sobre otra subida de tasas por parte de la Fed, las expectativas se mantienen en el 32.2% para la reunión de política monetaria de noviembre, por encima del 28% de posibilidades de hace una semana.

En este trasfondo, el USD/MXN podría mantenerse por encima del nivel de 17.0000; aunque el Peso mexicano (MXN) ha estado bajo presión, el diferencial de tasas de interés beneficia a la divisa de los mercados emergentes. Esto frenaría la recuperación del USD/MXN, y si el par sube, podría hacerlo de manera constante, a menos que la aversión al riesgo desencadene salidas de los activos de mayor riesgo.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

El USD/MXN se encuentra por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días, situadas en 17.0171 y 17.1234, respectivamente, lo que podría allanar el camino al alza. Aunque parece que el par de divisas exóticas ha hecho suelo, los compradores del USD/MXN deben recuperar la resistencia del mínimo diario del 17 de mayo en 17.4038, lo que podría allanar el camino para probar la EMA de 100 días en 17.4605 antes de desafiar los 17.5000. De lo contrario, se esperan nuevas caídas por debajo del nivel psicológico de 17.0000, con el mínimo en torno a 16.6238.