El Euro se debilita y se acerca al nivel de soporte clave de 1.0800

• El Euro se mantiene a la defensiva frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados bursátiles en Europa mantienen la racha positiva el miércoles.
• El EUR/USD se acerca al soporte clave de 1.0800.
• El índice del Dóar DXY avanza hacia nuevos máximos de dos meses cerca de 104.00.
• Los índices PMI preliminares de la zona euro arrojaron resultados mixtos en agosto.
• Al otro lado del Atlántico se publicarán los datos de vivienda y los PMI preliminares.

La presión vendedora en torno al Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD) no da tregua el miércoles, lo que obliga al EUR/USD a cotizar en nuevos mínimos de varias semanas y a desafiar el soporte clave de 1.0800.

Los nuevos avances del Dólar han llevado al índice del Dólar DXY a cotizar cerca de la barrera clave de 104.00, en un contexto de nueva corrección de los rendimientos estadounidenses en los distintos vencimientos tras los recientes máximos alcanzados.

En cuanto a la política monetaria, se ha renovado el debate sobre el compromiso de la Reserva Federal de mantener una postura más restrictiva durante un largo periodo de tiempo. Este renovado interés es el resultado de la resistencia de la economía estadounidense, incluso en medio de una ligera relajación del mercado laboral y de unas lecturas de inflación más bajas en los últimos meses.

En el Banco Central Europeo (BCE) han surgido desacuerdos internos entre los miembros de su Consejo sobre la continuación de las medidas de endurecimiento más allá del periodo estival. Estos desacuerdos están contribuyendo a una renovada sensación de debilidad que repercute negativamente en el Euro.

De cara al futuro, se espera que los participantes del mercado se muestren cautos ante el próximo Simposio de Jackson Hole y el discurso del presidente Jerome Powell a finales de semana.

En la agenda europea, los índices PMI preliminares de agosto en Alemania y la zona euro en general mostraron una pequeña mejora en el sector de la manufactura, pero una nueva debilidad entre los proveedores de servicios.

En este sentido, los futuros del mercado monetario indican una probabilidad de sólo el 40% para una subida de 25 puntos básicos de las tasas de interés por parte del BCE en el próximo mes. Esto contrasta con la situación previa a la publicación de los datos, cuando la probabilidad era de aproximadamente el 60%.

En EE.UU. también se publicarán los PMI preliminares, junto con los datos semanales habituales de solicitudes de hipotecas medidas por el MBA y las ventas de viviendas nuevas.

Motores del mercado: El Euro mantiene la postura de ventas cerca de 1.0800

• El Euro sigue debilitándose frente al Dólar y cotiza cerca de 1.0800.
• El comercio del aversión al riesgo apuntala el sesgo alcista en el Dólar estadounidense.
• Los rendimientos estadounidenses parecen haber entrado en un punto muerto tras los recientes máximos alcanzados.
• La atención de los inversores sigue centrada en el Simposio de Jackson Hole que se celebrará a finales de semana.
• El discurso de la Fed de endurecer los tipos durante más tiempo domina el sentimiento de los operadores.
• Es probable que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta el primer trimestre de 2024.

Análisis Técnico: El Euro podría acelerar las pérdidas por debajo de la SMA de 200 días

La caída del EUR/USD gana impulso adicional y se acerca gradualmente al soporte clave de 1.0800, que también parece apuntalado por la proximidad de la SMA de 200 días en 1.0797.

Nuevos retrocesos podrían obligar al EUR/USD a volver a visitar la importante SMA de 200 días en 1.0797 antes del mínimo del 31 de mayo en 1.0635. Más abajo, existen niveles de soporte adicionales en el mínimo del 15 de marzo en 1.0516 y el mínimo de 2023 en 1.0481 observado el 6 de enero.

En caso de que los alcistas recuperen la iniciativa, se espera que el par encuentre una barrera provisional en la SMA de 55 días en 1.0961 antes del nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 10 de agosto en 1.1064. Una vez superado este último, el par podría desafiar el máximo de 1.1149. Si el par supera esta zona, podría aliviar parte de la presión bajista y, posiblemente, visitar el máximo de 2023 en 1.1275 registrado el 18 de julio. Más arriba está el máximo de 2022 en 1.1495 del 10 de febrero, seguido de cerca por el nivel redondo de 1.1500.

La perspectiva positiva para el EUR/USD podría verse amenazada si el par rompe por debajo de la importante SMA de 200 días.