Forex Hoy: Los datos de inflación y empleo de EE.UU. desafiarán la recuperación del Dólar

Tras el discurso del presidente de la Fed, Powell, la atención de la próxima semana volverá a centrarse en los datos económicos. Los indicadores del mercado laboral (incluidas las NFP) y las cifras de inflación serán cruciales antes de la reunión de septiembre del FOMC. Además, Australia y la Eurozona informarán de sus cifras de inflación. El mercado también prestará atención al PMI chino.

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

El Índice del Dólar registró su sexta subida semanal consecutiva, alcanzando máximos de varios meses por encima de 104.00. La fortaleza de la economía estadounidense sigue impulsando al Dólar. Mientras que la economía estadounidense muestra signos de suavización, otras economías se enfrentan a circunstancias más difíciles. Esta divergencia en las perspectivas es un importante factor de soporte para el Dólar.

La curva de rendimiento del Tesoro estadounidense mostró movimientos mixtos, con un descenso del rendimiento a 30 años y el rendimiento a 2 años registrando su cierre semanal más alto desde 2007. Los participantes del mercado no anticipan nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal, y la probabilidad de recortes de tasas el año próximo ha disminuido. Los Valores experimentaron un descenso, ya que el sentimiento del mercado se mantuvo cauteloso debido a unas perspectivas complejas caracterizadas por la ralentización del crecimiento y la subida de las tasas de interés.

La próxima semana, los participantes del mercado seguirán prestando atención a las declaraciones de los banqueros centrales. Los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) han enviado señales contradictorias. La Reserva Federal depende de los datos y, actualmente, los indicadores económicos permiten prever futuras subidas de los tipos de interés, lo que sería apropiado si la inflación se muestra más resistente y se calienta.

La publicación del índice de gastos de consumo personal subyacente (PCE) de EE.UU. el jueves será necesaria, ya que es el indicador de inflación preferido de la Fed. En cuanto a los datos del mercado laboral, el martes se publicará el informe JOLTS, seguido el miércoles por el informe ADP de empleo privado. El jueves se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, y el viernes el dato más destacado de la semana será el de las nóminas no agrícolas. Estos informes tienen el potencial de generar volatilidad en los mercados, ya que proporcionan información sobre la salud del mercado laboral y las condiciones económicas generales.

El par EUR/USD ha experimentado su sexta caída semanal consecutiva y se está consolidando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 semanas, encontrando soporte en la SMA de 100 puntos. La tendencia general sigue siendo bajista, aunque algunos indicadores muestran una situación de sobreventa. A partir del miércoles, los países de la Eurozona publicarán sus cifras preliminares del Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto. Además, el jueves el Banco Central Europeo (BCE) publicará las actas de su reunión.

Tras varias semanas de comercio lateral, el par GBP/USD rompió a la baja y cayó por debajo de 1.2600. El sesgo se inclina a la baja, ya que el par cerró por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días por primera vez desde febrero. La Libra esterlina perdió impulso tras unos datos del Reino Unido más débiles de lo esperado. El EUR/GBP rebotó desde mínimos mensuales y terminó la semana en territorio positivo cerca de 0.8600.

El USD/JPY alcanzó un nuevo máximo en 146.63 pero experimentó un retroceso posterior. La zona de 146.30 sigue siendo una zona de resistencia importante. La divergencia en las políticas monetarias entre la Reserva Federal y el Banco de Japón sigue dando soporte al Dólar estadounidense. Sin embargo, la posible intervención del Banco de Japón podría limitar las subidas.

El USD/CAD registró otra subida semanal, pero no logró consolidarse por encima de 1,3600, lo que indica posibles signos de consolidación o una corrección en breve. Canadá publica los datos del PIB el viernes.

Las divisas de las Antípodas siguen presionadas a la baja en medio de un sentimiento de cautela en los mercados. Los próximos datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) chino, que se publicarán el jueves, serán objeto de un estrecho seguimiento para conocer mejor la salud económica de China, que puede repercutir en estas divisas.

El par NZD/USD tuvo dificultades para recuperarse y terminó la semana plano, cerca de mínimos mensuales pero por encima de 0.5900. Del mismo modo, el AUD/USD terminó la semana en torno a 0.6420 sin signos aparentes de consolidación. La tendencia general de ambos pares sigue siendo bajista.

En cuanto a los eventos de la próxima semana, Michele Bullock, vicegobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), pronunciará un discurso el martes. Cabe señalar que se convertirá en gobernadora del RBA el 18 de septiembre. Además, Australia publicará el miércoles su Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual.