EUR/USD supera la SMA de 200 días mientras el USD se consolida

• El EUR/USD subió cerca de 1.0810, por encima de la SMA de 200 días de 1.0805.
• El Dólar y los rendimientos estadounidenses se consolidaron tras el discurso de Jerome Powell del viernes.
• Los halcones del BCE elevan al EUR.

En la sesión del lunes, el USD cotiza débil frente a la mayoría de sus rivales, impulsado principalmente por una ligera consolidación y un entorno de mercado favorable al riesgo. Por otro lado, la retórica de los halcones del Banco Central Europeo gana cada vez más terreno, mientras que los mercados siguen evaluando el discurso de Jerome Powell del viernes.

Durante su intervención en el Simposio de Jackson Hole, el presidente Powell no se comprometió a una nueva subida, pero señaló que la economía no se ha enfriado como se esperaba y que, mientras la inflación no ceda, la Reserva Federal (Fed) mantendrá los tipos en una postura restrictiva. Como reacción, los rendimientos estadounidenses subieron con fuerza, ya que, según la herramienta FedWatch de CME, los inversores apuestan ahora por casi un 50% de probabilidades de una subida en noviembre.

Dicho esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses retroceden este lunes, aunque mantienen niveles elevados. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años se sitúa en el 5.05%, mientras que las tasas de los bonos a 5 y 10 años se sitúan en el 4.41% y el 4.22%, respectivamente. Por otra parte, el Dólar, medido por el índice DXY, retrocedió ligeramente, pero siguió cotizando a su nivel más alto desde principios de junio, por encima de la zona de 104.00.

Por el lado del Euro, Robert Holzmann, del BCE, dejó claro a principios de semana que ve "motivos para seguir con las subidas de tasas sin hacer una pausa" en caso de que no surjan sorpresas. No obstante, confirmó que el BCE seguirá dependiendo de los datos. En esta línea, los inversores estarán atentos a las cruciales cifras de inflación de Alemania y la UE de agosto, que se publicarán el miércoles y el jueves, para seguir haciendo apuestas sobre las próximas decisiones del BCE.

Mientras tanto, según la herramienta probabilidades mundiales de tasas de interés (WIRP), los mercados descuentan actualmente una probabilidad del 45% de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión del 14 de septiembre de 2023. Más adelante, la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos se sitúa en el 66% en octubre, seguida de una probabilidad del 75% de una subida similar en la reunión de diciembre. Esta trayectoria prevista de subida de tipos se traduciría en una tasa objetivo del 5%.

Niveles del EUR/USD a vigilar

Desde un punto de vista técnico, el EUR/USD mantiene una perspectiva bajista a corto plazo, tal y como se observa en el gráfico diario. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra cómodamente posicionado en territorio negativo por debajo de su línea media. A esto se suma la señal negativa de la media móvil convergencia divergencia (MACD), que muestra barras rojas, señal de un impulso bajista. Además, el par está por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, lo que sugiere que los osos controlan firmemente el panorama general.

Niveles de soporte: 1.0800 (SMA de 200 días), 1.0780, 1.0750.

Niveles de resistencia: 1.0830,1.0850, 1.0900.

Gráfico Diario EUR/USD