El Euro se vuelve positivo y ahora apunta a 1.0900 a la espera del IPC alemán y los datos de EE.UU.

• El Euro revierte el pesimismo inicial frente al Dólar.
• Los mercados bursátiles europeos mantienen el tono mixto por el momento el miércoles.
• El EUR/USD vuelve a centrarse ahora en la barrera de 1.0900.
• El índice del Dólar DXY cede terreno y retrocede hasta 103.50.
• Los rendimientos en EE.UU. y Alemania rebotan modestamente a la espera de datos clave.
• La inflación en España repuntó en agosto hasta el 2.6% interanual.
• La confianza del consumidor en la zona euro empeoró hasta -16.1 en agosto.

El Euro logró revertir las pérdidas anteriores frente al Dólar estadounidense, lo que animó al par EUR/USD a recuperar el impulso alcista y volver a apuntar al nivel redondo de 1.0900 durante el mediodía europeo del miércoles.

En el lado opuesto, el Dólar sucumbe a la persistente presión vendedora y se suma al fuerte retroceso impulsado por los datos del martes, lo que motiva al índice del Dóalr DXY a volver a la región de 103.50/103.45 a mediados de semana. La evolución de los precios del Dólar sigue acompañada de un leve rebote de los rendimientos estadounidenses en los distintos vencimientos.

Mientras tanto, el planteamiento de la Reserva Federal (Fed) de endurecer la política monetaria a largo plazo parece algo debilitado por la publicación de los últimos datos, que también echan agua fría sobre las expectativas de una subida de tipos de 25 puntos básicos en la reunión del 1 de noviembre.

Por el contrario, no hay noticias en torno al Banco Central Europeo (BCE) en cuanto a su posible decisión sobre las tasas una vez finalizada la temporada estival.

En cuanto a los datos de la región, las cifras preliminares de inflación en España muestran un aumento del IPC del 2.6% interanual en agosto, mientras que la confianza del consumidor en Italia retrocedió un poco hasta 106.5 y se redujo a -16 en lo que respecta a la zona euro en general. Más adelante en la sesión, se espera que toda la atención se centre en la publicación de las cifras avanzadas de inflación en Alemania para el mes en curso.

En Estados Unidos, la atención de los inversores se centrará en la publicación del informe ADP, seguido de la segunda estimación de la tasa de crecimiento del PIB del segundo trimestre, las ventas de viviendas pendientes y las cifras preliminares de la balanza comercial de bienes.

Motores del mercado: El Euro se centra en la barrera de 1.0900

• El Euro retoma la tendencia alcista semanal frente al Dólar.
• Los rendimientos de los bonos alemanes y estadounidenses repuntan.
• Los participantes del mercado se centrarán ahora en los resultados de ADP.
• En julio, las aperturas de empleo de JOLT cayeron a su nivel más bajo desde marzo de 2021.
• El discurso de la Fed de mantener la política monetaria durante más tiempo parece estar perdiendo impulso.
• Los inversores ven a la Fed a la espera durante el resto del año.
• Es probable que el PBoC adopte nuevas medidas de estímulo a corto plazo.
• Tamura, del BoJ, se mostró partidario de mantener las actuales condiciones monetarias flexibles.

Análisis Técnico: El Euro apunta ahora a 1.0930

La recuperación semanal del EUR/USD se tambaleó justo antes de alcanzar la zona de 1.0900 el martes. El impulso alcista actual podría dejar más margen para ganancias adicionales a corto plazo.

En caso de que los alcistas presionen con más fuerza, se espera que el EUR/USD se enfrente a un nivel de resistencia menor en el máximo semanal de 1.0930 (22 de agosto), que también parece reforzado por la SMA de 100 días. Más arriba está la SMA de 55 días en 1.0967, antes de la barrera psicológica de 1.1000 y el máximo de agosto en 1.1064 (10 de agosto). Una vez superado este último, el par podría desafiar el máximo de 1.1149 (27 de julio). Si el par supera esta zona, podría aliviar parte de la presión bajista y visitar el máximo de 2023 en 1.1275 (18 de julio). Más arriba se encuentra el máximo de 2022 en 1.1495 (10 de febrero), seguido de cerca por el nivel redondo de 1.1500.

La reanudación del sesgo bajista podría motivar al par a volver a visitar el mínimo de agosto en 1.0765 (25 de agosto) por delante del mínimo de mayo en 1.0635 (31 de mayo) y el mínimo de marzo en 1.0516 (15 de marzo). La pérdida de este nivel podría hacer resurgir en el horizonte la prueba del mínimo de 2023 en 1.0481 (6 de enero).

Además, es probable que se produzcan pérdidas sostenidas en el EUR/USD una vez que la SMA de 200 días (1.0810) se rompa de forma convincente.