El Dólar pierde impulso por las crecientes dificultades económicas

• La cotización del Dólar estadounidense es positiva este miércoles frente a las principales divisas.
• La publicación de una nueva serie de datos, entre ellos el PIB estadounidense, podría empujar al Dólar aún más a la baja.
• El Índice del Dólar cedió hasta 104.00 y podría retroceder aún más hasta 103.00.

El Dólar estadounidense (USD) está perdiendo brillo, ya que el Dólar ha dejado de ser el rey. El descenso de los datos de Confianza del consumidor en EE.UU. y la fuerte caída de las Ofertas de empleo JOLTS apuntan a un firme retroceso en los asombrosos resultados de la economía estadounidense desde el año pasado. Con varios datos que empiezan a ser preliminares y señales de crisis, el punto de inflexión podría llegar antes de lo que supone la Reserva Federal de EE.UU., y podría ser necesario recortar los tipos de interés antes de lo necesario para no hundir la economía estadounidense y lograr un aterrizaje suave.

Se esperan más datos para evaluar si las cifras del martes fueron excepcionales o confirman que la economía estadounidense empieza a desmoronarse. Los mercados se centrarán principalmente en la segunda estimación del Producto Interior Bruto de EE.UU. que se publicará más tarde este miércoles. A esto hay que añadir la variación mensual del empleo ADP, que servirá de anticipo de las nóminas no agrícolas que se publicarán el viernes.

Resumen diario: El Dólar avanza frente a los pares principales

• El calendario económico estadounidense comienza a las 11:00 GMT con el Índice de Solicitudes Semanales de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA). El resultado anterior fue un descenso del 4.2%.
• La variación mensual del empleo ADP se publicará a las 12:15 GMT. Aunque no hay correlación con la cifra oficial de empleo en EE.UU. del viernes, crea una especie de vistazo sobre lo que podría venir el viernes. La cifra anterior fue de 324.000, y se prevé que descienda hasta 195.000.
• La segunda estimación del Producto Interior Bruto estadounidense se conocerá a las 12:30 GMT. Para el segundo trimestre, se espera que el Índice de Precios se mantenga estable en el 2.2%. El crecimiento anualizado del PIB tampoco variará con respecto a las estimaciones preliminares, que se situaron en el 2.4%. Además, se publicará el índice de inventarios mayoristas de julio, que se espera que pase del -0.5% al -0.4%.
• La agenda de datos estadounidenses se completará este miércoles con las ventas pendientes de viviendas a las 14:00 GMT, tanto para los resultados mensuales como anuales. Se espera que la lectura mensual descienda un 0.6% en julio, frente al aumento del 0,3% del mes anterior. La cifra anual fue en junio del -15.6%, sin previsión para julio.
• Los mercados de acciones asiáticos se encuentran ligeramente en verde, sin valores atípicos dignos de mención. El panorama es similar en Europa, donde los operadores esperan con los brazos cruzados la confirmación de las cifras económicas estadounidenses. Los futuros sobre acciones estadounidenses cotizan ligeramente a la baja y aún podrían cambiar de signo.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 86.5% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de septiembre. La probabilidad del 78% se reevaluó rápidamente tras los datos pesimistas del informe JOLTS.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se negocia en el 4.13%, con una fuerte caída, ya que los inversores se han puesto largos en bonos y acciones de EE.UU..

Análisis técnico del Índice del Dólar: recuperación bajo presión

El Dólar estadounidense se encuentra en buena forma este miércoles por la mañana, tras la paliza que recibió el martes a causa de la sustancial contracción de la cifra de ofertas de empleo JOLTS. Aun así, el lustroso Dólar está empezando a desvanecerse un poco y eso se está traduciendo en que el Índice del Dólar (DXY) está cayendo por debajo de 104.00. La recuperación estival del DXY sigue intacta, aunque empieza a verse presionada.

Al alza, 104.69, el máximo del 31 de mayo, entra en juego como nivel a batir. Una vez que se rompa y consolide ese nivel, habrá que esperar hasta 105.00, donde 105.10 (el máximo del 15 de marzo) es un candidato ideal para un doble techo. En caso de que el Dólar siga avanzando, se espera una prueba en 105.88, el máximo de 2023 del 8 de marzo.

En el lado bajista, es probable que varios suelos impidan una caída pronunciada del DXY. El primero es la gran figura de 104.00. Aunque viendo la caída actual, no parece lo suficientemente fuerte como para aguantar. Más bien hay que buscar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.14. Se trata de un candidato mucho mejor para captar cierta presión de recogida de beneficios y volver a entrar. En caso de que no se mantenga, entra en juego la red de seguridad en 102.33, que mantiene tanto la SMA de 55 días como la SMA de 100 días.