El Dólar recupera terreno tras un lunes mediocre

• La cotización del Dólar estadounidense sube con fuerza el martes en el comercio europeo.
• El PBOC no logró fijar un yuan más fuerte, mientras que los datos del PMI europeo sugieren una contracción de la economía de la Eurozona.
• El Índice del Dólar se consolida por encima de 104.00 y podría alcanzar un nuevo máximo anual.

El Dólar estadounidense (USD) se aprecia frente a todos los pares del G20 el martes, mientras los mercados estadounidenses reabren tras el feriado del lunes. Muchos vientos favorables están ayudando al Dólar a subir. Los EE.UU. parecen ser el único punto verde en términos de rendimiento económico, con Goldman Sachs borrando su proyección de una recesión o aterrizaje forzoso como el último banco en pie. Mientras tanto, China y Europa parecen rezagadas. Los últimos datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) apuntan a una ralentización del sector servicios chino, mientras que en Europa persiste la contracción, lo que aumenta los indicios de que la economía del viejo continente podría estar al borde de un aterrizaje forzoso.

La agenda económica de esta semana es muy ligera. No obstante, todos los datos podrían reforzar la convicción de que Estados Unidos es el lugar adecuado para lograr un aterrizaje suave. Uno de los datos a tener en cuenta serán los Pedidos de Fábrica a las 14:00 GMT, que se espera que se contraigan ligeramente y que podrían provocar un cierto retroceso en la fortaleza del Dólar....

Resumen diario: El Dólar se mantiene firme

• El Banco Popular de China (PBoC) trató de presionar a los especuladores con su moneda, el yuan, fijándola sustancialmente a la baja. Mercados se encogieron de hombros ante la fuerte fijación y devaluaron el yuan sustancialmente más frente al Euro y el Dólar estadounidense.
• El índice semanal Redbook se publicará a las 12:55 GMT. El anterior fue del 4.2%.
• Se espera que los pedidos de Fábrica, a las 14:00 GMT, se contraigan un 0.1% en julio con respecto al mes anterior, tras aumentar un 2.3% en junio.
• El Tesoro estadounidense estará muy activo con tres subastas el martes: se subastará una Letra a 3 meses, otra a 52 semanas y otra a 6 meses.
• A las 19:30 GMT se publicarán los datos de ventas totales de vehículos de agosto. La cifra anterior era de 15.7 millones.
• Las acciones presentan un panorama rojo a media sesión en Europa, con el Hang Seng chino como mayor perdedor, con un descenso del 2.06%. Las acciones europeas en rojo después de que las cifras del PMI de la UE apuntaran a una contracción total de las cinco mayores economías del bloque comunitario. Los futuros estadounidenses han adoptado este tono negativo.
• En el diferencial de tasas de interés de los bancos centrales entre la Eurozona y EE.UU., la proyección de una subida adicional por parte del BCE se ha borrado debido a las cifras bajistas de los PMI. Esto hizo que el Euro se depreciara sustancialmente frente al Dólar.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los Mercados están valorando en un 93% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de septiembre.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotiza en el 4.21% y subió al sonar la campana de apertura en Asia, después de que el lunes se interrumpieran las operaciones por la festividad del Día del Trabajo.

Análisis técnico del Índice del Dólar: el más fuerte del pelotón

El dólar estadounidense sube sustancialmente frente a las principales divisas del G20, y varios indicadores estadounidenses superan a los extranjeros en términos de crecimiento económico. Parece que los EE.UU. y su Reserva Federal lograrán diseñar un aterrizaje suave, mientras que al otro lado del Océano Atlántico esto es muy incierto. Esto hace que el dólar sea más popular desde el punto de vista de la inversión.

La cifra a batir para el Índice del dólar estadounidense (DXY) es 104.69 intradía, que no está lejos, puesto que el índice ya alcanzó un máximo en 104.66. Por tanto, sólo faltan unos céntimos para que el DXY alcance un nuevo máximo de seis meses. Los siguientes niveles están en 105.23, el máximo de marzo de 2022, lo que lo convierte en un máximo de 18 meses. Si el índice alcanza este último nivel, podría aparecer cierta resistencia.

A la baja, la gran figura de 104.00 es vital para aguantar y mantener el Índice del Dólar sostenido en estos niveles elevados. Un poco más abajo, entra en juego la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.06, lo que podría provocar una mayor debilidad una vez que el DXY comience a cotizar por debajo de ella. El doble cinturón de soporte en 102.42, con la SMA de 100 días y la de 55 días, son las últimas líneas de defensa antes de que el dólar estadounidense experimente una depreciación sustancial y a más largo plazo.