USD/MXN supera una resistencia clave, mientras que los datos de EE.UU. alimentan las especulaciones de la suba de tasas de la Fed

• El par USD/MXN rompe la resistencia crucial de 17.4038 y cotiza en 17.5481, ya que el PMI no manufacturero del ISM estadounidense supera las expectativas, renovando las posibilidades de subida de tasas.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años y el Índice del Dólar suben, y las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en noviembre saltan al 47.2%, según la herramienta FedWatch de CME.
• Se espera que los datos de inflación de México, que se publicarán el jueves, se ralenticen; es poco probable que el Banco de México recorte los tipos.

El Peso mexicano (MXN) amplió sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, subiendo por encima de un nivel de resistencia crucial visto en 17.4038, que, si se mantiene, podría allanar el camino para nuevas subidas. Los datos de los Estados Unidos volvieron a poner sobre la mesa las expectativas de una subida de tasas, impulsando al Dólar. El par USD/MXN cotiza a 17.5481 tras alcanzar un mínimo diario en 17.3912, lo que supone una ganancia del 0.78%.

El Peso mexicano se debilita frente al dólar en medio del aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y los datos que aumentan las especulaciones de un mayor ajuste

Más temprano en la sesión norteamericana, el Institute for Supply Management (ISM) anunció que la actividad empresarial en el segmento de servicios, el PMI no manufacturero de agosto, fue mejor de lo esperado, con una lectura de 54.5 frente al 52.5 esperado y por encima del 52.7 de julio. El mismo informe mostró que el subcomponente del índice de precios subió a 58.9 en agosto desde los 56.8 de julio.

Tras los datos, aumentaron las expectativas de un nuevo endurecimiento por parte de la Fed. La herramienta FedWatch de CME muestra que las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en noviembre alcanzan el 47.2%, por encima del 42% de ayer. Además, también se espera que las tasas se mantengan en el rango 5.50%-5.75% para diciembre, antes de que el banco central estadounidense recorte las tasas a principios de 2024.

En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon, con el rendimiento a 10 años en el 4.296%, ganando 10 puntos básicos, mientras que el Índice del Dólar de EE.UU. alcanzó un máximo de siete meses de 105.024, subiendo un 0.21%.

Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, afirmó que el banco central estadounidense debe ser paciente a la hora de decidir la senda de la política monetaria, al tiempo que subrayó el compromiso del banco central de controlar la inflación hasta su objetivo del 2%. Añadió que los funcionarios de la Fed están debatiendo si el nivel actual de tasas es suficientemente restrictivo o si se necesita más.

Por otro lado, la inflación de México prevista para el jueves se reduciría probablemente por séptimo mes consecutivo, según un sondeo de Reuters. Los analistas esperan una inflación general del 4.61%, mientras que estiman que la subyacente se desaceleraría hasta el 6.12%, la lectura más baja desde diciembre de 2021. Mientras tanto, no se espera que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas, como lo dijo su gobernadora Victoria Rodríguez Ceja.

En la semana se publicaría el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México, que se estima se desacelere. En los EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, junto con el desfile de funcionarios de la Fed antes de su período de veda para la próxima reunión de septiembre, arrojarían algunas pistas sobre las posturas de política monetaria.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el par está ganando terreno y se dispone a probar el máximo del 23 de mayo en 17.9976, a unos puntos de la media móvil de 200 días (DMA) en 18.0879. Una ruptura decisiva de esa zona podría exponer el máximo diario del 5 de abril en 18.4010, seguido del nivel psicológico de 18.5000. A la inversa. Si el USD/MXN cae por debajo del mínimo diario del 17 de mayo en 17.4038, esto allanaría el camino para nuevas pérdidas. A continuación, el soporte surgiría en la DMA de 100 en 17.2788, seguido por la DMA de 20 en 17.0221.

USD/MXN Acción del precio - Gráfico diario