AUD/USD se aferra a fuertes ganancias intradía por debilidad del USD, se mantiene por debajo de 0.6450

• El AUD/USD gana tracción positiva el lunes y se apoya en una fuerte caída del USD.
• La recuperación del Yen japonés, inspirada por  la postura del Banco de Japón, pesa sobre el Dólar, mientras el foco se centra en el IPC estadounidense.
• Los problemas económicos de China podrían frenar a los alcistas a la hora de abrir posiciones agresivas en torno al par.

El par AUD/USD atrae ciertas compras agresivas en el primer día de una nueva semana y se aferra a sus fuertes ganancias intradía, cerca de un máximo de varios días durante la primera mitad de la sesión europea. El par cotiza justo por debajo de la zona de 0.6450, con una subida de cerca del 1% en el día, y recibe el soporte de una fuerte caída del Dólar estadounidense (USD).

El fuerte movimiento alcista del Yen japonés (JPY), inspirado por el Banco de Japón, aleja al índice del Dólar DXY, que mide la fortaleza del Dólar frente a una cesta de divisas, de los máximos de seis meses alcanzados el viernes. La caída del Dólar podría atribuirse además a cierto comercio de reposicionamiento de cara a los importantes datos macroeconómicos estadounidenses de esta semana, entre los que se incluyen las últimas cifras de inflación al consumo del miércoles.

El crucial informe sobre el IPC estadounidense desempeñará un papel clave a la hora de influir en las expectativas del mercado sobre la futura senda de subida de tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que a su vez impulsará la demanda del Dólar estadounidense y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD. Mientras tanto, las perspectivas de un nuevo endurecimiento de la política monetaria de la Fed deberían ayudar a limitar las caídas del Dólar y limitar las ganancias del par.

De hecho, los participantes del mercado parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. mantendrá su postura de línea dura y han estado valorando la posibilidad de una nueva subida de 25 puntos básicos a finales de este año. Además, los alentadores datos macroeconómicos estadounidenses publicados la semana pasada apuntan a una economía resistente y deberían permitir a la Fed mantener los tipos de interés al alza durante más tiempo. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Este trasfondo fundamental favorece a los alcistas del Dólar, aunque el tono positivo general de los mercados bursátiles el lunes beneficia al Dólar australiano, sensible al riesgo. Los inversores se alegraron de que los datos sobre la inflación en China publicados el fin de semana fueran mejores de lo esperado, ya que mostraron que la inflación de los precios al consumo volvió a registrar cifras positivas en agosto y suscitó esperanzas de que la economía podría estar estabilizándose.

Dicho esto, la preocupación por el empeoramiento de la situación de la segunda economía mundial y los vientos en contra derivados del rápido aumento de los costes de financiación deberían limitar el optimismo de los mercados. Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el AUD/USD ha tocado fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier nuevo movimiento de recuperación.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar