El Oro se vuelve volátil por la fortaleza de las ventas minoristas y las cifras altas del IPP

• El precio del Oro lucha por un movimiento decisivo a pesar de un informe de inflación ligeramente más alcista.
• El dólar estadounidense muestra una compresión de la volatilidad, ya que el aumento del IPC no impulsó a los halcones de la Fed.
• Publicación del IPP de EE.UU. y ventas minoristas podría impulsar la acción del precio en Oro.

El precio del Oro (XAU/USD) ofrece movimientos salvajes mientras que el Dólar de los EE.UU. sube verticalmente después del impulso fuerte del gasto del consumidor y de datos más altos del Índice de Precios de Producción (IPP). La Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas mensuales aumentaron bruscamente un 0.6% en agosto frente a las expectativas del 0.2% y la lectura de julio del 0.5%. El IPP general mensual creció un 0.7% frente a las estimaciones y la publicación anterior del 0.4%. En términos anuales, el IPP estadounidense se aceleró hasta el 1.6%, duplicando la anterior publicación del 0.8%.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez aumentaron en 220.000, mientras que los inversores anticipaban un aumento de las solicitudes por desempleo en 225.000. La semana anterior, las prestaciones por desempleo se registraron en 21.600. Las peticiones de subsidio por desempleo se mantuvieron por encima de las cifras de la semana anterior tras cinco semanas consecutivas de descensos.

Anteriormente, el metal amarillo se mantuvo moderado el jueves, ya que el informe de inflación de EE.UU. para agosto confundió a los inversores sobre la dirección futura. El metal precioso se esfuerza por lograr un movimiento decisivo, ya que el mercado espera que el impacto del aumento de la inflación general debido a la subida de los precios de la gasolina se limite al Índice de Precios al Consumo (IPC) general. El dólar estadounidense muestra una compresión de la volatilidad después de que un informe de inflación ligeramente alcista no lograra impulsar las apuestas de línea dura de la Reserva Federal (Fed).

Tras el informe de inflación de EE.UU., los inversores centraron su atención en los datos de gasto del consumidor de agosto, que resolverán aún más el rompecabezas de los tipos de interés. El actual ciclo restrictivo de los tipos de interés no ha hecho mella en la demanda de mano de obra ni en el gasto del consumidor de forma significativa, pero el mercado sigue preocupado por la posibilidad de que un contexto de tipos "más altos durante más tiempo" pueda empañar el panorama general en el futuro.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro se vuelve volátil tras los buenos datos de ventas minoristas en EE.UU.

• El precio del Oro se enfrenta a la presión de las ventas debido al impulso alcista del gasto del consumidor. Las ventas minoristas mensuales de agosto subieron un 0.6% frente a las expectativas del 0.2% y la lectura de julio del 0.5%. El IPP general mensual creció un 0.7% frente a las estimaciones y la publicación anterior del 0.4%. En términos anuales, el IPP estadounidense se aceleró hasta el 1.6%, duplicando la anterior publicación del 0.8%.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez aumentaron en 220.000, mientras que los inversores anticipaban un aumento de las solicitudes por desempleo en 225.000. La semana anterior, las prestaciones por desempleo se registraron en 21.600. Las peticiones de subsidio por desempleo se mantuvieron por encima de las cifras de la semana anterior, tras cinco semanas consecutivas de descensos.
• El miércoles, la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos informó de que la inflación general mensual creció a un ritmo del 0.6%, tal y como anticipaban los participantes del mercado, por encima de la lectura anterior del 0.2% debido a una recuperación de los precios de la gasolina. El IPC general anualizado se aceleró hasta el 3.7%, frente a las expectativas del 3.6% y la publicación anterior del 3.2%.
• El IPC subyacente, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y el petróleo, creció un 0.3%, por encima de las previsiones y del 0.2% anterior. El IPC subyacente de EE.UU., en términos anuales, se suavizó hasta el 4.3% previsto, frente al 4.7% de julio.
• Los precios generales de la energía, que incluyen componentes como la gasolina, la electricidad y los precios de los servicios públicos del gas, repuntaron un 5.6% en agosto debido a la recuperación mundial del petróleo, que impulsó la inflación general a un ritmo más fuerte.
• Los responsables políticos de la Reserva Federal tienden a considerar específicamente el IPC subyacente, pero una mayor inflación general podría impulsar los precios de los insumos de los bienes básicos y animarles a mantener las puertas abiertas para un mayor endurecimiento de la política monetaria.
• Según la herramienta Fedwatch de CME, los operadores ven un 97% de posibilidades de que los tipos de interés se mantengan estables en el 5.25-5.50% en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 20 de septiembre. La apuesta era del 93% antes de la publicación de los datos de inflación. Para el resto del año, los operadores prevén casi un 56% de probabilidades de que la Fed mantenga sin cambios su política monetaria.
• JP Morgan Activo Management comentó el miércoles que no prevé que la Fed aplique nuevas subidas de las tasas de interés este ciclo. Afirmaron que el impacto sobre la inflación de la actual subida de los precios del petróleo a principios de septiembre será limitado.
• Los datos de inflación de agosto siguieron siendo insuficientes para impulsar las esperanzas de más subidas de los tipos de interés por parte de la Fed en 2023, pero no se puede evitar una probable ralentización de la economía. Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés "más altos durante más tiempo", ya que la inflación por encima de la tasa exigida parece más pegajosa. Se prevé que la tasa de desempleo siga aumentando debido a las malas perspectivas de la demanda y a la subida de los tipos de interés.
• El Índice del Dólar (DXY) cotiza en un rango limitado en torno a 104.70, ya que las subidas están restringidas por las expectativas de que la Fed haya terminado de subir los tipos de interés, mientras que las bajadas se ven apoyadas por un informe de inflación ligeramente más alcista.

Análisis Técnico: El precio del oro sigue defendiendo el soporte de 1.900$

El precio del oro ronda mínimos de tres semanas, marginalmente por encima del soporte crucial de los 1.900$. El metal precioso lucha por descubrir ofertas, ya que el informe de inflación de agosto indica riesgos al alza para la inflación general debido al aumento de los precios de la gasolina. El metal amarillo no logra mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza en torno a 1.910,00$. Las EMA descendentes de 20 y 50 muestran una tendencia bajista a corto plazo.