USD/JPY opera con leves pérdidas cerca de 147.40, el Yen permanece vulnerable

• El USD/JPY cayó hasta un mínimo cercano a 147.00 y luego se recuperó hasta 147.40.
• EE.UU. informó de unas cifras económicas sólidas de nivel medio.
• Las apuestas de línea dura sobre la Fed disminuyen, y los mercados prevén un 35% de probabilidades de subida en noviembre o diciembre.

En la sesión del jueves, el par USD/JPY registró pérdidas, impulsado principalmente por la fortaleza del Yen, que cotiza con fuerza frente a la mayoría de sus rivales. Además, el Dólar también se mantiene fuerte, con su Índice del Dólar estadounidense saltando a su nivel más alto desde el 9 de marzo, en torno a 105.20. Los movimientos al alza se vieron impulsados por las sólidas cifras de actividad económica, que demostraron que la economía estadounidense no se rinde.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. exhibió un sustancial aumento intermensual del 0.7%, alcanzando el 1.6% (interanual) en agosto, lo que superó las expectativas del mercado. Por otra parte, las ventas minoristas registraron un aumento del 0.6% (intermensual) en el mismo mes, superando significativamente la subida del 0.2% prevista y superando el crecimiento del 0.6% del mes anterior.

En cuanto al mercado laboral, las solicitudes de subsidio de desempleo de la segunda semana de septiembre experimentaron un repunte, situándose en 220.000, ligeramente por encima de las 217.000 de la semana anterior, pero aún por debajo de las 225.000 previstas.

Como reacción, los rendimientos estadounidenses suben. El rendimiento de los bonos a 10 años alcanzó el 4.29% y registró un aumento del 0.80%. El rendimiento a 2 años se sitúa en el 5.01%, con una subida del 0.76%, mientras que el rendimiento a 5 años se sitúa en el 4.41% con subidas similares. Sin embargo, la herramienta FedWatch de CME indica que los inversores prevén una menor probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) opte por una subida en lo que queda de 2023, con un ligero descenso de las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos (pb) hasta el 35%. Para las próximas sesiones, el ánimo del mercado será potencialmente cauto, a la espera de la decisión anticipada de la Fed el próximo miércoles.

Por lo que respecta al Yen, no hay razones de fondo para que se recupere, ya que los malos datos japoneses hacen que los funcionarios del Banco de Japón mantengan su postura moderada. En línea con esto, durante la sesión asiática, se informaron cifras blandas de pedidos de maquinaria de agosto de Japón y cayeron a su nivel más bajo desde agosto de 2020. El BOJ ha declarado que mientras las cifras de salarios e inflación no coincidan con sus previsiones, no se considerará un giro, lo que deja al Yen vulnerable.

Niveles a vigilar en el USD/JPY

En el gráfico diario, el par USD/JPY muestra indicios de agotamiento alcista, lo que lleva a un panorama técnico neutral a bajista. Con una pendiente plana por encima de su línea media, el índice de fuerza relativa (RSI) sugiere un período de estabilidad en territorio positivo. Al mismo tiempo, el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) presenta barras rojas ascendentes.

Niveles de soporte: 146.50 (SMA de 20 días), 146.00, 145.50.

Niveles de resistencia: 147.50, 148.00, 148.50.

USD/JPY Gráfico Diario