El petróleo es derrotado por la fortaleza del USD

• El petróleo (WTI) baja y empieza a coquetear con el primer soporte importante cerca de 88$.
• El valor del USD sigue aumentando a medida que los mercados valoran un posible diferencial de tasas persistente entre USD y otras divisas.
• Si lo precios del petróleo suben tienen implicaciones negativas incluso para los productores de oro negro.

Los precios de petróleo caen por segundo día consecutivo, con el Western Texas Intermediate (WTI) rompiendo por debajo del nivel de 90$, por el fortalecimiento del USD. Aunque el aumento de los precios del petróleo debería ser algo bueno para las compañías productoras de petróleo, el reciente repunte ha provocado una venta del 5.3% en un índice de productores de petróleo. Parece que los operadores de energía están llegando al punto crítico en el que la demanda podría empezar a disminuir, lo que se traduce en menos ingresos para los productores de petróleo.

Mientras tanto, el Dólar vuelve a aplastar a los mercados. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de otras divisas principales, cotiza por encima de 106.00, mientras que el par EUR/USD rompe a la baja hasta 1.05. Parece que un dólar estadounidense más fuerte está aquí para quedarse, ya que se beneficia de la llamada historia del diferencial de tipos, o el hecho de que se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga los tipos de interés en un nivel más alto que otros bancos centrales. Este sentimiento ha provocado una huida hacia la seguridad en todos los ámbitos, ya que unas tasas de interés más altas durante un periodo más largo podrían significar una recesión y, por tanto, una menor demanda de Petróleo.

El petróleo crudo (WTI) cotiza en 88.47$ por barril y el Brent a 91.16$.

Noticias del petróleo y movimientos en los mercados

• El próximo informe semanal sobre las reservas de crudo de la Administración de Información de Energía (EIA) podría provocar un salto en el precio del crudo si las reservas estratégicas de Cushing marcan otro nuevo mínimo. Hasta ahora, en el tercer trimestre, las reservas han descendido un 45%.
• Informes recientes muestran que Rusia sigue dependiendo de la demanda europea de petróleo. Más de la mitad del crudo ruso exportado se dirige a Europa a pesar de la ruptura del límite de precios.
• El consejero delegado de Continental Resources, Doug Lawler, pidió al gobierno estadounidense que explore más en la producción nacional de crudo. De lo contrario, el crudo WTI podría dirigirse hacia los 150$ si el ritmo actual de reducción de las reservas se mantiene durante el resto de 2023, afirmó.
• La caída mundial de los mercados de acciones y la preocupación por la salud del consumidor estadounidense podrían provocar un retroceso de la demanda de petróleo.
• Problemas similares se han producido en China, donde el conglomerado inmobiliario Evergrande no ha pagado los intereses de su deuda.
• El fortalecimiento del Dólar, respaldado por la postura de la Fed de mantener las tasas elevadas durante mucho tiempo, podría limitar la demanda mundial de petróleo.

Análisis Técnico del petróleo: pequeño rebote desde el soporte

Los precios del petróleo se encaminan hacia una pequeña fase de corrección, más que concedida tras la feroz recuperación registrada desde finales de agosto. El Índice de fuerza relativa (RSI) sigue siendo muy elevado y cualquier enfriamiento es más que bienvenido desde una perspectiva técnica, ya que el petróleo crudo estaba cotizando en una situación de sobrecompra. Es de esperar que se ejerza presión sobre varios niveles pivotales más bajos, que deberían ser capaces de proporcionar un amplio soporte y apuntalar los precios.

Al alza, el doble techo de octubre y noviembre del año pasado en 93.12$ sigue siendo el nivel a batir. Aunque este nivel parece muy cercano, los mercados ya han descontado muchos posibles déficits de oferta y una perspectiva alcista. Si se superan los 93.12$, habrá que buscar 97.11$, el máximo de agosto de 2022.

A la baja, se forma un nuevo suelo cerca de 88$, con los máximos del 5 y 11 de septiembre apuntalando la acción actual de los precios. Prueba de ello es la caída del 13 y 21 de septiembre, que se invirtió antes de los 88$. Si se rompen los 88$, el máximo del 10 de agosto tiene que ser suficiente para atrapar la caída cerca de los 84.20$.

Gráfico diario WTI US OIL