El Oro se debilita aún más ante la resistencia de la economía estadounidense

• El precio del Oro se enfrenta a una intensa venta masiva después de que el presidente de la Fed, Kashkari, dijera que ve una subida de tipos de interés más este año.
• La fortaleza de la economía estadounidense, debida a la rigidez del mercado laboral y al fuerte gasto del consumidor, ha respaldado la postura agresiva de la Fed.
• El Dólar actualiza máximos de seis meses cerca de 106,80 en medio de los riesgos de desaceleración mundial y el inminente cierre del gobierno.

El precio del Oro (XAU/USD) ha sido objeto de fuertes caídas por parte de los participantes del mercado ya que los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) reiteran su postura de línea agresiva sobre las perspectivas de las tasas de interés. El metal precioso continúa con su racha de tres días de pérdidas, ya que las apuestas a tipos de interés sin cambios se desvanecen en medio de una economía estadounidense resistente. El Dólar atrae importantes ofertas, ya que el fuerte gasto del consumidor y las tensas condiciones del mercado laboral podrían mantener el exceso de inflación.

En agosto, la demanda de bienes duraderos se mantuvo al alza gracias al aumento del gasto empresarial en equipamiento. Parece que vuelve el optimismo entre las empresas estadounidenses, ya que los operadores no ven más subidas de tasas de interés por parte de la Fed este año. Para obtener más pistas sobre las perspectivas de inflación, los inversores están a la espera de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal subyacente (PCE) de la Fed para agosto, que se publicarán el viernes.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro se desploma y el índice del USD se corrige

• El precio del Oro sigue cayendo y marca un nuevo mínimo de seis meses en 1.872,60$, mientras los responsables de la Reserva Federal siguen apoyando más subidas de tipos de interés en el futuro.
• El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el miércoles que no está seguro de que el banco central haya subido lo suficiente como para reducir la inflación subyacente al 2%.
• Kashkari apoyó una subida más de las tasas de interés este año y señaló que se espera que la Fed mantenga las tasas estables el próximo año. Kashkari parece cauteloso de que la política no es lo suficientemente restrictiva debido al fuerte gasto del consumidor junto con una economía estadounidense resistente.
• El fuerte impulso del gasto del consumidor puede mantener firme la demanda global e intactas las presiones inflacionistas. Esto está haciendo que la llamada "última milla" de la inflación, que necesita ser domada, sea un hueso duro de roer.
• Según la herramienta Fedwatch de CME Group, las probabilidades de que las tasas de interés se mantengan estables en el 5.25%-5.50% en la reunión de política monetaria de noviembre han caído al 77% desde el 81% anterior. Los operadores ven un 58% de posibilidades de que las tasas de interés se mantengan sin cambios durante el resto del año, frente al 64% del miércoles.
• Mientras que el precio del Oro atraviesa una fase difícil, el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro registran sistemáticamente más ganancias gracias a la resistencia de la economía estadounidense.
• El miércoles, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para agosto aumentaron inesperadamente. Los pedidos aumentaron sorprendentemente un 0.2% frente a las expectativas de un descenso del 0.5%. En julio, los pedidos sufrieron una fuerte contracción del 5.6%.
• El gasto de las empresas en maquinaria y equipos se aceleró a medida que los inversores esperan que la Fed termine de subir las tasas de interés. Los pedidos de bienes subyacente también aumentaron, lo que indica la persistencia de la inflación subyacente.
• El PMI de la manufactura estadounidense lleva 10 meses en contracción. Sin embargo, los buenos datos de pedidos de bienes de equipo han mejorado las perspectivas del sector.
• Aparte de la resistencia de la economía estadounidense, el Dólar está aprovechando los temores de desaceleración mundial y las crecientes expectativas de un cierre del gobierno.
• El miércoles, Goldman Sachs advirtió que la probabilidad de un inminente cierre del gobierno es del 90% y podría comenzar a partir del 1 de octubre. La empresa de banca de inversión afirmó que resurgiría otra amenaza de cierre en el cuarto trimestre de 2023, incluso si el Congreso logra alcanzar una resolución temporal de financiación.
• Los problemas del sector inmobiliario chino continúan, ya que se ha suspendido la cotización de las acciones del grupo chino Evergrande, cuyo presidente se encuentra bajo custodia policial, en un contexto de aumento de los riesgos de liquidación. Además, se espera que los riesgos de deflación en la segunda economía mundial sigan aumentando debido a la creciente tasa de desempleo en el país.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del índice de precios del gasto en consumo personal subyacente (IPC) de EE.UU. de agosto, que se publicarán el viernes. El indicador de inflación preferido por la Fed se expande a un ritmo constante del 0.2% mensual. En términos anuales, la inflación se desaceleraría hasta el 3.9%, frente al 4.2% de julio.

Análisis Técnico: El precio del Oro se vuelve inestable cerca de 1.876$

El precio del Oro forma velas Marubozu bajistas consecutivas en el marco de tiempo diario. Esto indica que cada retroceso en el precio del Oro ha sido considerado como oportunidades de venta por los participantes del mercado. El metal precioso se estabiliza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza en torno a los 1.910,00$, lo que indica que la tendencia general se ha vuelto bajista. Los osciladores de impulso se desplazaron hacia territorio bajista, lo que garantiza una mayor debilidad en el futuro.