EUR/USD cae por debajo de 1.0500 ante el aumento de los rendimientos de EE.UU. y los comentarios de línea agresiva de la Fed

• El par EUR/USD cae hasta 1.0500, un 0.69%, debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y a las expectativas de un endurecimiento adicional de la Fed.
• Las perspectivas económicas opuestas, con una mejora de la actividad empresarial en EE.UU. y una desaceleración de la actividad fabril en la Eurozona, contribuyen a la caída del euro.
• El par EUR/USD presenta un sesgo bajista, con un soporte significativo en 1.0500 y posibles pérdidas adicionales hacia 1.0290 y 1.0222 si continúan los descensos.

Las pérdidas de tracción del Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD) a primera hora de la sesión norteamericana, tras alcanzar un máximo diario de 1.0592 pero no lograr superar 1.0600, agravaron su caída, con el EUR/USD acercándose a la cifra de 1.0400, por tercera vez en las últimas dos semanas. En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza en 1.0495, perdiendo un 0.77% en el día.

El Euro lucha contra el Dólar por la fortaleza de los datos económicos de EE.UU., la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., y una Reserva Federal de línea dura eclipsan el debilitamiento de la actividad de las fábricas de la Eurozona

El estado de ánimo de los participantes en el mercado sigue siendo mixto, con las acciones estadounidenses registrando pérdidas, salvo el Nasdaq 100. La última ronda de datos económicos estadounidenses mostró que la actividad empresarial está mejorando, como muestran dos informes de S&P Global y del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). El PMI manufacturero de S&P Global subió 49.8 puntos, por encima de los 48 previstos para septiembre, mientras que el PMI manufacturero del ISM, el más buscado por los economistas, experimentó una mejora de 47.9 a 49.8, superando las previsiones de 47.8.

Mientras tanto, la última ronda de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) que dieron declaraciones que siguen siendo de línea dura, encabezada por Michelle Bowman, quien dijo que la inflación es demasiado alta, y el actual aumento de los precios de la energía podría revertir "algunos de los recientes progresos en la reducción de la inflación" Bowman añadió que está a favor de otra subida en una futura reunión. El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró recientemente que la economía está superando el otro lado de la pandemia y añadió que la Fed está centrada en lograr la estabilidad de precios.

Por otro lado, la actividad de las fábricas de la Eurozona siguió desacelerándose, como revelaron los PMI manufactureros HCOB de septiembre, que se situaron, como se esperaba, en 43.4, pero por debajo de los 43.5 de agosto. Al mismo tiempo, Alemania, la mayor economía del bloque, parece haber hacho suelo tras mostrar signos de deterioro en la actividad manufacturera, ya que su PMI se situó en 39.6, por debajo de las previsiones de 39.8, pero ligeramente por encima del 39.1 de agosto.

El par EUR/USD siguió cayendo con fuerza, ya que los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense subieron más de 10 puntos básicos, como muestra el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en el 4.693%. Aunque avanza, el rendimiento del bund alemán a 10 años sigue siendo pesado en comparación con el estadounidense, con sólo seis puntos básicos más, en el 2.918%. Además, las expectativas de un endurecimiento adicional por parte de la Fed, mientras que se considera que el Banco Central Europeo (BCE) detiene su ciclo de endurecimiento, podrían desencadenar nuevas caídas en el par.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

En el gráfico diario, el par muestra una tendencia bajista, confirmada por un "cruce de la muerte", con la media móvil de 50 días (DMA) cruzando por debajo de la DMA de 200. El índice de fuerza relativa (RSI) se sumerge aún más en territorio de sobreventa, pero lejos de alcanzar el nivel más bajo alcanzado el 27 de septiembre, lo que podría allanar el camino para pérdidas adicionales del EUR/USD. En primer lugar, el soporte se ve en 1.0500, seguido por el 30 de noviembre 2022, mínimo diario de 1.0290, y el 21 de noviembre 2022, mínimo oscilante de 1.0222. el par podría cambiar ligeramente neutral si recupera 1.0600.

Acción del precio EUR/USD - Gráfico diario