Dólar estadounidense mixto a la espera de las cifras semanales de peticiones de desempleo de EE.UU.

• Los operadores se preparan para las cifras semanales de desempleo.
• Los operadores no tienen pistas sobre las NFP del viernes, ya que e ADP e ISM fueron mixtos.
• El Índice del Dólar cae por debajo de 107, aunque la recuperación sigue intacta.

El Dólar estadounidense (USD) se está volviendo muy mixto este jueves con varias clases de activos tratando de recuperarse contra el Dólar. Después de que parte de los mercados de acciones, materias primas y bonos alcanzaran mínimos anuales la semana pasada, no es de extrañar que todos estos elementos suban este jueves. Las cifras del ADP y del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) del miércoles restaron bastante fuerza a las ventas del Índice del Dólar.

Mientras los operadores aún intentan evaluar los datos publicados el miércoles, ya se espera la próxima tanda de datos de cara a las Nóminas no Agrícolas del viernes. Con el descenso de los datos de empleo privado ADP, todas las miradas estarán puestas en las peticiones semanales de subsidio por desempleo estadounidenses. En caso de que la cifra sorprenda al alza, es de esperar que el DXY comience a poner a prueba el soporte de la recuperación de 2023.

Resumen diario: El Dólar comienza a perder fuerza

• Cerca de las 11:30 GMT se publicará el dato de recortes de empleos de EE.UU. de septiembre. El dato anterior fue de -75.151. Esta vez no hay pronóstico.
• A las 12:30 GMT, los únicos datos de importancia para este jueves son las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y la balanza comercial. Se estima que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentarán de 204.000 a 210.000. Por su parte, las solicitudes continuadas pasarían de 1,67 millones a 1,675 millones. Por lo tanto, ya se espera un repunte, aunque una cifra mayor podría desencadenar cierta debilidad del Dólar estadounidense.
• En cuanto a la balanza comercial de bienes, se espera una contracción de -65.000 a -62.300 millones de dólares.
• A las 13:00 GMT, Loretta Mester, de la Fed de Cleveland, realizará unas declaraciones. A las 15:30 GMT hablará Thomas Barking, de la Fed Richmond, a quién seguirá Mary Daly, responsable de la Fed de San Francisco, cerca de las 16:00 GMT.
• Las acciones están aburridas de las constantes ventas masivas e intentan cambiar la tendencia con algunas cifras en verde: Tanto el Nikkei como el índice Topix de Japón avanzaron casi un 2% el jueves. China está tan bien plana para este jueves. Las acciones europeas están planas, y los futuros estadounidenses están ligeramente en rojo, cayendo el 0,.50%.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 77% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre. El anterior aumento de la probabilidad de una subida se está borrando de nuevo, ya que tanto el ISM como el ADP del miércoles se situaron por debajo de las expectativas y podrían ser una señal de que la economía está empezando a luchar con estas tasas elevadas.
• El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza el 4.74%, lejos de los máximos del 4.85% de principios de semana.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Fracasando en su primera prueba

El Índice del Dólar se encuentra bajo presión, ya que los operadores están dejando de premiar al Dólar por el crecimiento de los indicadores económicos cuando éstos se contraen con respecto a las cifras anteriores. Los operadores están empezando a aceptar la idea de que el amplio ciclo de crecimiento de EE.UU. podría estar llegando a su fin y que ya ha superado su punto álgido. Eso podría traducirse en un Índice del Dólar (DX) sustancialmente más débil, que podría empezar a romperse a medida que se publiquen más datos en los próximos días y semanas.

El Índice del Dólar abrió en torno a 106.77, aunque el sobrecalentado Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actuando como limitador de que cotiza en un régimen de sobrecompra. Con 107.19 - el máximo del 30 de noviembre de 2022 - a prueba el miércoles, será importante ver si el DXY puede conseguir un cierre diario por encima de ese nivel. En ese caso, el siguiente nivel a vigilar será 109.30.

A la baja, la reciente resistencia de 105.88 debería considerarse el primer soporte. Sin embargo, esa barrera acaba de romperse al alza, por lo que no es probable que sea fuerte. En su lugar, es preferible buscar soporte en 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00.