El precio del Oro amplía el movimiento en rango cerca de mínimos de varios meses, foco en las nóminas de EE.UU.

• El precio del Oro tiene dificultades para capitalizar su modesto movimiento positivo intradía hacia la zona de los 1.825$ el viernes.
• Las expectativas a nuevas subidas de tasas de la Fed en 2023, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un Dólar alcista pesan sobre el XAU/USD.
• Los operadores esperan ahora la publicación del informe NFP de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento de consolidación por tercer día consecutivo y se mantiene dentro de un rango, justo por encima del mínimo de siete meses alcanzado el día anterior. La incapacidad del metal precioso para atraer el interés de los compradores apoya las perspectivas de una extensión de la reciente caída pronunciada. Los bajistas, sin embargo, parecen reacios a abrir nuevas posiciones y prefieren esperar a la publicación de los datos mensuales cruciales sobre el empleo en Estados Unidos.

El conocido informe de nóminas no agrícolas (NFP) se publicará más tarde al inicio de la sesión americana y desempeñará un papel clave a la hora de impulsar las expectativas del mercado sobre la futura senda de subida de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, debería dar un nuevo impulso direccional al precio del Oro. Mientras tanto, las expectativas por al menos una subida más de los tipos de la Fed en 2023 siguen siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos de EE.UU., lo que presta soporte al Dólar estadounidense (USD) y debería limitar las ganancias del metal precioso.

Los participantes del mercado parecen convencidos de que la Fed mantendrá su postura de línea dura tras los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU., que siguen siendo coherentes con las expectativas de un crecimiento sólido en el tercer trimestre. Por lo tanto, cualquier sorpresa positiva de los datos de empleo de EE.UU. supondría una mayor presión sobre los salarios y la inflación, lo que debería presionar aún más a la Fed para que mantenga los tipos más altos durante más tiempo. Esto, a su vez, impulsaría al Dólar y provocaría una nueva caída del precio del Oro, denominado en dólares.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro permanece confinado en un rango de varios días 

• El precio del Oro continúa con su lucha por registrar una recuperación significativa y se mantiene cerca de un nuevo mínimo de siete meses tocado el jueves, mientras los operadores están atentos al crucial informe NFP de EE.UU..
• Se espera que la economía estadounidense haya creado 170.000 puestos de trabajo en septiembre, menos que los 187.000 del mes anterior, mientras que se prevé que la tasa de desempleo descienda hasta el 3.7% desde el 3.8% de agosto.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene estable cerca de un máximo de 16 años debido a las expectativas de la Fed y apuntala el Dólar estadounidense, limitando las ganancias para el XAU/USD.
• El jueves, los funcionarios de la Fed mostraron poca preocupación por el reciente aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y afirmaron que, de hecho, podría ayudar al banco central en su lucha contra la persistente alta inflación.
• Los funcionariosde la Fed han venido advirtiendo que es probable que los tipos se mantengan elevados, aunque los mercados están valorando en menos de un 40% la posibilidad de otra subida de tasas antes de finales de este año.
• Los datos macroeconómicos estadounidenses del jueves mostraron que las solicitudes semanales de subsidio de desempleo aumentaron moderadamente hasta 207.000 la semana pasada, aunque se mantuvieron en torno a los mínimos recientes y apuntaron a unas condiciones del mercado laboral aún tensas.
• La continuación de las tensiones en el mercado laboral podría ejercer una presión alcista sobre la inflación y requerir subidas adicionales de los tipos de interés por parte del banco central estadounidense, lo que favorecería a los alcistas del Dólar.

Análisis Técnico: El precio del Oro parece dispuesto a debilitarse aún más por debajo del nivel de los 1.800$

La aparición de un cruce de la muerte, con la media móvil simple (SMA) de 50 días cayendo por debajo de la SMA clave de 200 días por primera vez desde julio de 2022, señala la posibilidad de una mayor debilidad en el precio del Oro. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario todavía apunta a condiciones de sobreventa y hace que sea prudente esperar una mayor consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes del próximo movimiento a la baja. Sin embargo, la configuración técnica sigue inclinándose firmemente a favor de los bajistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es a la baja.

A partir de los niveles actuales, cualquier movimiento alcista posterior podría seguir enfrentándose a una fuerte resistencia cerca de la zona de 1.830$-1.832$, por encima de la cual una recuperación de cobertura de cortos podría elevar el precio del Oro a la barrera de los 1.850$. El impulso de recuperación podría extenderse aún más, aunque es más probable que permanezca limitado cerca de la fuerte barrera de 1.858$-1.860$. Por otro lado, la zona de 1.815$-1.813$, un mínimo de varios meses, parece haberse convertido en un fuerte soporte inmediato. Le sigue el nivel de los 1.800$, que si se rompe con decisión, dejará al descubierto el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.770$-1.760$.