El precio del Oro oscila en un rango cerca del máximo de una semana; las tensiones geopolíticas siguen apuntalando

• El precio del Oro sube por segundo día consecutivo y alcanza el lunes su nivel más alto en una semana.
• La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo impulsa al XAU/USD de refugio seguro.
• Las expectativas de línea dura de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al Dólar y limitan las ganancias del metal amarillo.

El precio del Oro (XAU/USD) experimentó un espectacular cambio de tendencia intradía el viernes y repuntó más de un 1.3% desde la zona de los 1.810$, su nivel más bajo desde el 8 de marzo, tras conocerse los datos de empleo mensuales de Estados Unidos. El informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU., por su parte, reafirmó las expectativas de al menos una subida más de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2023 y pesó sobre el metal precioso.

Sin embargo, los detalles adicionales del informe revelaron que el crecimiento salarial se mantuvo moderado durante el mes informado y alivió las preocupaciones inflacionarias, lo que podría obligar a la Fed a suavizar su postura de línea dura. Esto, a su vez, arrastró al Dólar estadounidense (USD) a la baja por tercer día consecutivo, lo que provocó un movimietno de cobertura de cortos agresivo en torno al precio del Oro y le permitió romper una racha de nueve días de pérdidas.

Además, la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo ayudó al XAU/USD a abrir con un hueco alcista y a avanzar por encima del máximo de una semana el lunes. Dicho esto, la aparición de nuevas compras de Dólares estadounidenses limita cualquier nuevo movimiento de apreciación del precio del Oro. Esta semana se publicarán las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y las cifras de inflación al consumidor de los Estados Unidos.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro no logra consolidar su fortaleza en medio de la reactivación de la demanda del USD.

• El informe NFP de EE.UU. mostró el pasado viernes que la economía añadió 336.000 puestos de trabajo en septiembre, mucho más de lo previsto, y la lectura del mes anterior también fue revisada al alza a 227.000 desde 187.000.
• Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 0.2% durante el mes informado, igualando una ganancia similar en agosto, y avanzaron un 4.2% durante los 12 meses hasta septiembre en comparación con el 4.3% anterior.
• Los mercados siguen valorando la posibilidad de que la Fed suba al menos una vez más los tipos de interés de aquí a finales de año, lo que sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y continúa apuntalando al Dólar.
• Las tensiones geopolíticas desencadenaron una nueva oleada de sentimiento de aversión al riesgo, que ayudó a que el precio del Oro de refugio seguro subiera por segundo día consecutivo y alcanzara máximos de una semana.
• El conflicto entre Israel y Palestina se intensificó hasta niveles insospechados después de que Hamás, un grupo militante palestino, lanzara un ataque sin precedentes contra Israel y disparara una andanada de cohetes el sábado.
• Además, militantes palestinos se infiltraron en territorio israelí en múltiples lugares. Como respuesta, Israel lanzó ataques aéreos contra Gaza y declaró la guerra al enclave palestino de Gaza el domingo.
• Este hecho aumenta el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Próximo e impulsa la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, lo que a su vez se considera un factor clave que beneficia al metal precioso.
• La aparición de nuevas compras en torno al Dóalr limita la subida del XAU/USD, mientras los inversores están pendientes de las minutas de la reunión del FOMC y de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. para conocer la futura senda de subidas de tasas de la Fed.

Análisis Técnico: El precio del Oro consolida su apertura alcista semanal cerca de máximos de una semana

La fuerte subida observada en las dos últimas sesiones todavía podría ser categorizado como un rebote técnico debido a la sobreventa Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario. Dicho esto, la aparición de un cruce de la muerte, con la media móvil simple (SMA) de 50 días cayendo por debajo de la importante SMA de 200 días por primera vez desde julio de 2022, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento al alza posterior todavía podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez.

Desde los niveles actuales, es probable que el impulso más allá del máximo diario, en torno a la zona de 1.855$-1.856$, se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la zona de 1.865$. Sin embargo, algunas compras de continuación podrían elevar aún más el precio del Oro hacia el siguiente obstáculo importante, cerca de la zona de 1.885$. Le sigue de cerca el nivel redondo de 1.900$, que ahora debería actuar como punto clave para los operadores a corto plazo. Por otro lado, la zona de 1.835$-1.834$ parece proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el XAU/USD podría deslizarse hacia el soporte de 1.820$ en su camino hacia los mínimos en torno a la zona de 1.810$.