El Oro consolida sus ganancias semanales a la espera del IPC de EE.UU.

• El precio del oro gira a la baja tras una fuerte recuperación, ya que la atención se centra en los datos de inflación de Estados Unidos.
• Los responsables de la Fed están preocupados por el aumento de los rendimientos del Tesoro, ya que podría frenar las condiciones financieras.
• El Dólar bailará al son de las Minutas del FOMC y de los datos de inflación de los consumidores y los productores.

El precio del Oro (XAU/USD) se aferra a un nuevo máximo semanal, con el ánimo cauteloso del mercado actuando como soporte, producto de la profundización del conflicto entre Israel y Hamás. El ejército israelí respondió a la incursión de Hamás del sábado con ataques aéreos sobre la Franja de Gaza. Los comentarios neutrales de los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) han aumentado la percepción de que el banco central ha terminado de subir las tasas de interés.

Los responsables políticos de la Fed están preocupados por el aumento de los rendimientos del Tesoro y advirtieron que el banco central debe tener cuidado con las tasas de interés, ya que un mayor endurecimiento de la política podría dañar las condiciones financieras. El Dólar no ha podido sacar provecho de las tensiones en Oriente Medio y se espera que permanezca bajo presión antes de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de septiembre y las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro gira a la baja a la espera del IPC de EE.UU.

• El precio del Oro apunta a superar 1.860,00$, con el soporte de una mejora en el atractivo de refugio seguro debido a las tensiones de Oriente Medio y los comentarios neutrales de los responsables políticos de la Reserva Federal.
• La intensificación de las tensiones en Medio Oriente ha mejorado el atractivo de los activos refugio, ya que la subida de los precios del petróleo podría elevar los riesgos de inflación.
• El tema de la aversión al riesgo no es demasiado fuerte, ya que aún no se ha producido una venta masiva intensa. Parece que los inversores están esperando a ver cómo evoluciona la situación en Israel.
• El Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, declaró el lunes que la respuesta de Israel al ataque múltiple del grupo terrorista palestino Hamás cambiará Oriente Próximo.
• Como el atractivo de los activos refugio ha mejorado, el precio del Oro se está comportando bien frente al Dólar estadounidense, ya que los operadores están apostando a favor de una política de tasas de interés sin cambios en la reunión de política monetaria del 1 de noviembre.
• Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores ven un 88% de posibilidades de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5.25-5.50%, donde se han mantenido desde julio. Las probabilidades de una subida más de las tasas de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan en 2023 han caído al 28%.
• El lunes, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, hizo menos hincapié en subir más los tipos de interés si las tasas de interés a largo plazo se mantienen elevadas debido al aumento de los rendimientos del Tesoro.
• Sobre las perspectivas de inflación, la Fed Logan dijo: "Los avances en la inflación son alentadores, pero es demasiado pronto para confiar en que se dirija al objetivo del 2% de la Fed de forma sostenible y oportuna."
• Al dirigirse al público en la conferencia de la National Association for Business Economics, el Vicepresidente de la Fed, Phillip Jefferson, hizo hincapié en la consideración de los mayores rendimientos del Tesoro antes de llegar a cualquier decisión sobre las tasas de interés.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se ha disparado a un máximo de casi 16 años cercano al 4.8%, lo que ha provocado una subida de las tasas hipotecarias a 30 años hasta el 7.5%.
• Jefferson, de la Fed, advirtió de que el banco central debe tener cuidado con una nueva subida de tipos de interés.
• La semana pasada, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, anunciaron su apoyo a una subida más de los tipos de interés en lo que queda de 2023, citando la resistencia de la economía estadounidense y las expectativas de que se estanque el avance de la inflación hasta el 2%.
• El Índice del Dólar (DXY) encuentra un soporte provisional cerca de 106.00 después de enfrentarse a la presión de venta debido a la orientación neutral sobre las tasas de interés por parte de los responsables políticos de la Fed.
• Los datos de la inflación estadounidense de septiembre, que se publicarán el jueves, determinarán la evolución del DXY.
• Según las estimaciones, la inflación mensual general y subyacente aumentará un 0.3%. El Índice de Precios al Consumo (IPC) general anual y el subyacente se suavizarán ligeramente hasta el 3.6% y el 4.1%, respectivamente.
• Antes de los datos del IPC de EE.UU., el miércoles se publicarán las actas del FOMC de septiembre sobre política monetaria e inflación de los productores.

Análisis Técnico: El precio del Oro oscila cerca de su máximo semanal

El precio del Oro actualizó su máximo semanal en 1.860,00$ el martes en medio de una semana repleta de datos y un tema de aversión al riesgo debido al conflicto entre Israel y Hamás. El lunes, el metal precioso formó un amplio patrón alcista de velas Belthold, que indica una fuerte recuperación tras una prolongada venta masiva. Los osciladores de impulso han rebotado con fuerza tras haberse vuelto extremadamente sobrevendidos.