El precio del Oro se mantiene por debajo del máximo de varias semanas; el conflicto entre Israel y Hamás limita las pérdidas

• El precio del Oro comienza la semana con un tono de debilidad y revierte parte de la subida del viernes hasta un máximo de varias semanas.
• La imposibilidad de encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 días provoca cierta recogida de beneficios en un entorno de elevados rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El conflicto entre Israel y Hamás y las expectativas moderadas de la Fed deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa del XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) repuntó el viernes hasta máximos de tres semanas, en torno a la zona de 1.932$-1.933$, a raíz del recrudecimiento del conflicto entre Israel y Hamás, que obligó a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro. Aparte de esto, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) se acerque al final de su ciclo de subida de tasas dieron un impulso adicional al metal amarillo, que no ofrece rendimientos.

Los alcistas, sin embargo, tuvieron dificultades para aprovechar el impulso más allá de la media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., provoca cierta toma de beneficios en torno al precio del Oro en el primer día de una nueva semana. El XAU/USD continúa bajando durante la sesión europea, aunque ha logrado mantenerse por encima del nivel de los 1.900$ en un contexto de debilidad del Dólar estadounidense. Un Dólar más débil tiende a beneficiar a las materias primas denominadas en Dólares, incluido el XAU/USD.

Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar nuevas señales sobre la futura trayectoria de subida de tasas de la Fed e importantes publicaciones macroeconómicas de China - la segunda economía más grande del mundo - antes de posicionarse para el siguiente movimiento direccional para el precio del Oro. Mientras tanto, la publicación el lunes del índice de manufactura Empire State de Nueva York, junto con las declaraciones de la Fed y el rendimiento de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de la cotización del Dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio debería proporcionar cierto impulso al metal aamrillo de refugio seguro.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro vuelve a acercarse al soporte de la SMA de 100 días

• El precio del Oro subió casi un 3.5% el viernes y registró fuertes ganancias de más del 5.2% en la semana, las mayores desde marzo.
• La escalada del conflicto entre Hamás y las tropas israelíes impulsó con fuerza el valor de refugio seguro del XAU/USD.
• Ya se ha agotado el plazo de evacuación dado por el ejército israelí a los residentes del norte de Gaza.
• El ejército israelí ha posicionado vehículos blindados y podría lanzar un asalto terrestre a gran escala en la Franja de Gaza.
• Las Fuerzas de Defensa de Israel (IDF) han anunciado que están preparadas para un ataque coordinado en el que participen fuerzas aéreas, terrestres y navales.
• Mientras tanto, Irán advirtió de consecuencias de largo alcance si no se detenía el bombardeo israelí.
• Israel también se enfrenta a la posibilidad de un conflicto separado en su frontera norte con Líbano tras los intercambios de artillería con el grupo Hezbolá, respaldado por Irán.
• El sentimiento de los consumidores estadounidenses se deteriora en octubre y reafirma las expectativas de que la Fed mantenga sin cambios las tasas por segundo mes consecutivo en noviembre.
• Las expectativas de los estadounidenses sobre la inflación general durante el próximo año pasaron del 3.2% en septiembre al 3.8% en el mes en curso, marcando su nivel más alto desde abril.
• Las expectativas de inflación para los próximos 5 años subieron al 3% en octubre desde el 2.8% anterior, lo que deja la puerta abierta a otra subida de tipos de la Fed a finales de este año.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen siendo elevados en medio de especulaciones de que la Fed podría estar aún lejos de poner fin a su ciclo de endurecimiento de la política monetaria, lo que, a su vez, actúa como un viento de cola para el Dólar estadounidense.
• La imposibilidad de encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 días lleva a los operadores a tomar algunos beneficios en torno al precio del Oro, especialmente después de la fuerte recuperación del viernes.

Análisis Técnico: El precio del Oro detiene la caída intradía antes del nivel de 1.900$

Desde un punto de vista técnico, es más probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente cerca del nivel de 1.900$. Dicha zona coincide con la SMA de 100 días y ahora debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable para probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 1.868$ antes de caer a la región de 1.860$-1.855$.

Por otro lado, los alcistas podrían esperar a que se produzcan compras por encima de los máximos del viernes, en torno a la zona de 1.932$-1.933$, antes de abrir nuevas posiciones. El precio del Oro podría entonces acelerar el impulso hacia la zona de resistencia de 1.945$-1.947$. Una fortaleza sostenida por encima de esta última región se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento de apreciación.