El Dólar da marcha atrás a pesar de las buenas cifras de actividad económica

• El Dólar estadounidense cedió terreno a pesar de que las cifras de ventas minoristas y producción industrial de septiembre superaron las expectativas.
• Un mercado positivo y los flujos de apetito de riesgo debilitaron al Dólar.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2, 5 y 10 años se acercan a máximos de dos semanas, lo que limita el potencial bajista.
• Las probabilidades de una subida de tipos por parte de la Fed en diciembre aumentaron hasta el 42% según la herramienta FedWatch de CME.

El Dólar estadounidense (USD), medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), alcanzó un máximo de 106.52 y luego bajó hacia 106.15, por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, tras la publicación de las cifras de ventas minoristas y producción industrial de septiembre en Estados Unidos. Ambos informes superaron las expectativas, pero los flujos de riesgo dominan el mercado, lo que no permite que la divisa verde cobre impulso. Sin embargo, el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y el aumento de las apuestas de línea dura en la Reserva Federal (Fed) pueden limitar la caída del Dólar.

La actividad económica de Estados Unidos se mantiene firme a pesar de las agresivas maniobras de la Reserva Federal, y las cifras de inflación revelaron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se aceleró ligeramente en septiembre.

Como declaró Jerome Powell durante la rueda de prensa de la decisión de septiembre, la Fed sigue dispuesta a reanudar las subidas siempre que los datos justifiquen otra subida, por lo que esta perspectiva actual está haciendo que los inversores se preparen para una última subida en 2023.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar sigue debilitándose a pesar de los datos económicos positivos

• El Dólar estadounidense DXY alcanzó un máximo de 106.52 y luego se estableció alrededor de 106.15, reduciendo sus ganancias diarias.
• Las ventas minoristas estadounidenses se situaron en el 0.7% intermensual en septiembre, por encima del 0.3% esperado, pero se desaceleraron desde el 0.8% del mes anterior.
• La producción industrial subió un 0.3% intermensual en el mismo mes, frente al 0.0% esperado.
• Los rendimientos estadounidenses siguen subiendo, y las tasas a 2, 5 y 10 años aumentaron hasta el 5.18%, el 4.84% y el 4.83% respectivamente, con subidas superiores al 1.50% en los tres casos.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre aumentaron hasta casi el 42%.
• El Libro Beige de la Reserva Federal, que se publica el miércoles, proporcionará más pistas sobre las perspectivas de la economía estadounidense.

Análisis Técnico: Los bajistas del Índice del Dólar superan la SMA de 20 días, pero 105.50 es el nivel de ruptura

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no pudo mantener su temprano impulso alcista que le llevó a un máximo de alrededor de 106.52 antes de caer a territorio negativo en torno a 106.05. No obstante, el índice sigue siendo alcista en general y se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 200 y 100 días.

Los indicadores del gráfico diario apuntan a un fortalecimiento del impulso bajista, con la divergencia de medias móviles (MACD) imprimiendo barras rojas tras realizar un cruce bajista el 6 de octubre.

Dado que los alcistas no han logrado defender la SMA de 20 días, es posible que se vislumbren más caídas, aunque el mínimo de 105.50 es la "línea en la arena" clave que habría que cruzar para que el panorama se volviera especialmente bajista.

Soportes: 106.00, 105.80, 105.50.

Resistencias: 106.20 (SMA de 20 días), 106.55, 107.00.