El Dólar estadounidense tiene dificultades mientras China se deshace de bonos del Tesoro de EE.UU. en septiembre

• El Dólar ve cómo los rendimientos suben hasta cerca del 5%.
• Los inversores se centran en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves.
• El Índice del Dólar DXY parece roto, sin una dirección clara.

El Dólar estadounidense (USD) se está convirtiendo en un campo minado, ya que el panorama claro para el Dólar se está volviendo muy turbio. La visita del presidente estadounidense Joe Biden a Israel no se ha desarrollado como la Casa Blanca quería, con una reunión en persona con el príncipe heredero de Jordania Abdullah II bin Al-Hussein cancelada apenas unas horas antes de que el presidente estadounidense tocara tierra en Tel Aviv. Mientras tanto, el diferencial de tasas entre EE.UU. se está disparando, pero no por buenas razones: China y Japón han vendido miles de millones de valores en cartera estadounidenses en septiembre. En medio de todo esto, los datos macroeconómicos estadounidenses apuntan a una economía que empieza a retroceder respecto a sus mejores resultados, lo que hace que los operadores se pregunten si se avecina una recesión.

En cuanto a los datos, los operadores se centrarán en los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed) estadounidense, Jerome Powell, en su discurso en el Club Económico de Nueva York. Mientras que la semana pasada algunos miembros de la Fed sugirieron que el banco central había terminado de subir los tipos, algunos comentarios de línea dura del jueves muestran que no hay unanimidad sobre la postura actual de la junta, lo que significa que Powell probablemente se abstendrá de hacer declaraciones destacables y dejará a los operadores sin pistas.

Resumen diario: El Dólar se pone feo

• El calendario de este jueves comienza a las 12:30 GMT con las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Se espera que las solicitudes iniciales pasen de 209.000 a 212.000. Por su parte, las solicitudes continuadas pasarán de 1.702.000 a 1.710.000.
• También a las 12:30 GMT se publicará la encuesta mensual de la Fed de Filadelfia sobre la manufactura del mes de octubre. Se espera que siga habiendo señales de contracción en la actividad manufacturera de la región, pero menos graves que en septiembre, de -13.5 a -6.6.
• Las ventas de viendas existentes de septiembre se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera que las ventas caigan de 4.04 millones de unidades a 3.89 millones.
• Todas las miradas están puestas en el presidente de la Fed estadounidense, Jerome Powell, que hablará cerca de las 16:00 GMT en el Club Económico de Nueva York.
• Más tarde, este jueves, también intervendrán numerosos oradores de la Fed: Austan Goolsbee, Presidente de la Fed de Chicago, hablará a las 17:20 GMT. Cerca de las 20:00 GMT, intervendrá el Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic. El Presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, hablará a las 21:30 GMT. Por último, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, hablará a las 23:00 GMT.
• Los mercados bursátiles están empeorando, mientras Elon Musk mencionó durante las ganancias de Tesla que las tasas elevadas están empezando a perjudicar la demanda. Por su parte, la gran compañía inmobiliaria china Country Garden ha incumplido el pago de un bono en dólares. Todas las acciones en Asia bajan más de un 2%, mientras que las acciones europeas pierden alrededor de un 0,50% y los Futuros estadounidenses bajan en conjunto un 0.25%.
• La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados están valorando en un 93.9% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre.
• La rentabilidad de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años sube al 4.96%, mientras el mercado de bonos se ve sacudido por las sorprendentes ventas masivas de bonos de China y Japón, que sólo en septiembre ascendieron a 118.000 millones de dólares.

Análisis técnico del Índice del Dólar DXY: ¿Sobrevalorado por razones equivocadas?

El Dólar está entrando en la zona crepuscular en la que podría empezar a hacer daño. El Índice del Dólar estadounidense DXY está empezando a flotar, sin romper realmente al alza ni a la baja. El hecho de que las tasas estadounidenses a 10 años estén comenzando a alcanzar el 5% es una señal, ya que a menudo el 5% representa una barrera psicológica en la que una economía podría comenzar a tener dificultades para satisfacer sus necesidades de financiación.

Todavía podría producirse un rebote por encima de la línea de tendencia diaria del 18 de julio, aunque este nivel está empezando a alejarse. Por arriba, 107.19 es un nivel importante. En ese caso, 109.30 es el siguiente nivel a vigilar.

En el lado bajista, la reciente resistencia de 105.88 no hizo un buen trabajo de soporte en ningún retrocecso. En su lugar, hay que apuntar a 105.12 para mantener al índice DXY por encima de 105.00. Si no lo consigue, 104.33 será el mejor nivel para buscar un resurgimiento de la fortaleza del Dólar estadounidense, con la media móvil simple (SMA) de 55 días como nivel de soporte.