El precio del Oro extiende las ganancias por la escalada de las tensiones en Oriente Próximo y la política neutral de Powell

• El precio del Oro amplía su tendencia alcista mientras Israel se prepara para atacar al grupo Hamás.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, apoyó las tasas de interés neutrales en medio de un aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superan el 4.9% en medio de los insostenibles déficits presupuestarios del Congreso.

El precio del Oro (XAU/USD) subió con fuerza ante la escalada de las tensiones en Oriente Próximo y el respaldo del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a una política de tipos de interés estables en su discurso del jueves. La demanda de Oro se fortaleció mientras las tropas israelíes se preparaban para entrar en la franja de Gaza con el objetivo de desmantelar Hamás, el grupo militar palestino. Mientras tanto, a pesar de la promesa de ayuda humanitaria para los civiles de Gaza por parte del presidente estadounidense, Joe Biden, Irán podría intervenir directamente en el conflicto, que podría convertirse en una temida guerra regional en Oriente Próximo.

El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se unió a sus compañeros -Philip Jefferson, Austan Goolsbee, Michael Barr y Raphael Bostic- y ofreció una orientación neutral sobre las tasas de interés en su discurso en el Club Económico de Nueva York. Powell reconoció que los elevados rendimientos del Tesoro estadounidense durante varios años están afectando significativamente al gasto y la inversión en general.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro se fortalece gracias a múltiples vientos de cola

• El precio del Oro sigue subiendo y acaba de superar la resistencia de los 1.980$, gracias a los vientos favorables procedentes de la Reserva Federal y de Oriente Medio.
• El conflicto entre Israel y Palestina se prolonga ya 14 días y el jefe de defensa israelí, Yoav Gallant, está preparando a sus tropas para entrar en Gaza, con el objetivo de desmantelar el ejército de Hamás.
• El Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha pedido ayuda humanitaria urgente para los civiles de Gaza. Tras visitar Israel, Biden afirmó "alto y claro" que Estados Unidos está con Israel.
• La demanda de lingotes de Oro sigue siendo optimista debido a los riesgos persistentes de intervención de Irán en el conflicto de Oriente Próximo, que lo convertiría de hecho en una guerra regional.
• Mientras tanto, las crecientes expectativas que apoyan una decisión sin cambios en la tasa de interés por parte de la Fed el 1 de noviembre han fortalecido el atractivo para el Oro.
• Jerome Powell apoyó un posible alto en las tasas de interés mientras abordaba las perspectivas de política monetaria en el Club Económico de Nueva York, como se esperaba. Reconoció que el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense ha endurecido considerablemente las condiciones financieras generales.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se han acercado al 5% en medio de unos déficits presupuestarios insostenibles en Estados Unidos y de la subida de las tasas de interés.
• Jerome Powell reconoció que la economía estadounidense es resistente. La demanda de mano de obra se ha mostrado optimista y el gasto del consumidor se ha mantenido fuerte a pesar de los importantes esfuerzos por aliviar la inflación mediante la subida de los tipos de interés.
• En cuanto a las perspectivas de las tasas de interés, Powell dijo que un mayor endurecimiento de la política dependería en gran medida de los indicadores económicos, la evolución de las perspectivas y las tensiones geopolíticas.
• Tras el comentario de Powell, las apuestas de los operadores por el mantenimiento sin cambios de las tasas de interés en la reunión de noviembre aumentaron significativamente, un hecho alcista para el precio del Oro. Según la herramienta Fedwatch del CME, los operadores ven una probabilidad de casi el 100% de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en 5.25%-5.50%. Las probabilidades de una subida más de las tasas de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan en 2023 han caído al 20%.
• Los analistas de Wells Fargo afirman que el aumento de los rendimientos y el endurecimiento de las condiciones financieras "están haciendo el trabajo de la Fed" al frenar el crecimiento, lo que contribuye a enfriar la inflación.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró el jueves que no está segura de que la inflación al consumo descienda al 2% y subrayó la necesidad de que haya debilidad en el mercado laboral para lograr la estabilidad de los precios.
• Lorie Logan citó que el aumento del rendimiento de los bonos y los recientes datos económicos han ganado algo de tiempo para que el banco central mantenga sin cambios las tasas de interés.
• La agenda económica del viernes en EE.UU. es ligera, con Harker de la Fed que hablará a las 13:00 GMT y la Declaración Mensual de Presupuesto que se espera que se publique más tarde en la sesión americana.

Análisis Técnico: El precio del Oro se acerca a los 1.980$

El precio del Oro se extiende al alza hasta cerca de 1.980$ en medio de múltiples vientos de cola. El metal precioso lleva una racha de tres días de ganancias y se espera que recupere el máximo de cinco meses en torno a los 1.987$. La última resistencia para el precio del Oro se sitúa en los 2.000$. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días han subido por encima de la EMA de 200 días, lo que indica que el sesgo alcista se ha fortalecido. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) sube por encima de 60, garantizando más subidas en el precio del Oro en medio de la ausencia de divergencias y señales de sobrecompra.