La Rupia india se mantiene firme en medio de la preocupación por el vencimiento de los swaps del RBI, foco en el rendimiento de los bonos de EE.UU. y los precios del petróleo

• La Rupia india se mantiene firme, apoyada por la posible intervención agresiva del Banco de la Reserva de la India (RBI).
• Un aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la subida de los precios del petróleo crudo podrían limitar la subida de la Rupia india.
• Los inversores se centrarán en el vencimiento del swap de divisas del RBI y en los datos económicos estadounidenses.

La Rupia india (INR) registra modestas ganancias el lunes. El fortalecimiento de la Rupia india se ve reforzado por la posible intervención agresiva del Banco de la Reserva de la India (RBI) la semana pasada. Sin embargo, la previsión de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas "más altos durante más tiempo" eleva los rendimientos del Tesoro estadounidense cerca de máximos de varios años. Sin embargo, una subida de los precios del petróleo podría limitar la subida de la Rupia india.

Los operadores estarán atentos a una operación de swap del Banco de la Reserva de la India por valor de 5.000 millones de dólares, cuyo vencimiento está previsto para el lunes. El vencimiento de los swaps USD/INR eliminará 5.000 millones de dólares del sistema, al tiempo que inyectará unos 400.000 millones de rupias. Además, esta semana los operadores seguirán de cerca la publicación del PMI de S&P Global de EE.UU., la primera lectura del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Rupia india gana impulso en medio de la incertidumbre

• El Comité de Política Monetaria del Banco de Reserva de la India (RBI) afirmó que seguiría concentrándose en mantener la inflación en el objetivo del 4%.
• Varma, miembro del Comité de Política Monetaria de la India, dijo que la tasa real del 1% impulsará la inflación hacia el objetivo.
• La inversión extranjera directa (IED) neta en India cayó de 18.030 millones de dólares en abril-agosto del año pasado a 2.990 millones de dólares este año, lo que refleja una ralentización de la actividad mundial y un aumento de la repatriación.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, y otros funcionarios expresaron su deseo de mantener las tasas sin cambios a menos que aumente la inflación.
• El déficit presupuestario estadounidense de septiembre fue de 170.000 millones de dólares. El déficit presupuestario global para 2023 fue de 1,695 billones de dólares, un 23% más que el año anterior y superior a todos los déficits anteriores a la crisis.
• El jefe del RBI, Shaktikanta Das, declaró que el banco central interviene en el mercado de divisas, pero sólo para evitar una volatilidad excesiva de la Rupia india.
• El presidente Das declaró que el RBI vigilará la evolución de la dinámica de la inflación en medio de la incertidumbre sobre la inflación de los alimentos.
• El Ministro de Finanzas indio se centrará en el impacto de las actuales tensiones en Oriente Medio sobre la cadena de suministro.
• El gobierno indio está preocupado por la moneda de liquidación, el Yuan, ya que las refinerías indias han utilizado el Yuan para pagar parte del petróleo de los vendedores rusos.
• El boletín de octubre del Banco de Reserva de la India sugería que se espera que el crecimiento cobre impulso durante el resto del año.
• El Banco de Reserva de la India vendió 3.860 millones de dólares netos en el mercado al contado de divisas en agosto.
• El índice de precios al por mayor de la India de septiembre se situó en el -0.26% interanual, frente al 0.52% de la lectura anterior, por debajo de la estimación del mercado del 0.50%.

Análisis Técnico: La Rupia india se mantiene por encima del nivel psicológico de 83.00

La Rupia india comienza la semana con un tono positivo frente al Dólar estadounidense (USD). El par USD/INR opera dentro de un rango estrecho de 83.15-83.30 y el nivel clave de soporte se observa en el nivel psicológico de 83.00. Una ruptura por debajo de este nivel podría provocar una caída hasta 82.82 (mínimo del 12 de septiembre), seguida de 82.65 (mínimo del 4 de agosto). Al alza, el primer nivel de resistencia para el USD/INR se sitúa cerca del máximo del 4 de octubre en 83.30, en camino hacia el máximo histórico en torno a 83.45, seguido del nivel psicológico en 84.00. Mientras tanto, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 días en el gráfico diario, lo que indica que la subida parece favorable.