Forex Hoy: El Dólar se mantiene fuerte antes de una semana ajetreada

Nos espera una semana ajetreada. No sólo está prevista la reunión del FOMC, sino que el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón también celebrarán reuniones de política monetaria. También se publicarán los datos de inflación de la Eurozona y las cifras de empleo de Estados Unidos, Nueva Zelanda y Canadá. Además, se publicará el informe ISM de servicios en Estados Unidos y los PMIs chinos. La evolución geopolítica también seguirá siendo un factor clave. Los inversores seguirán digiriendo los resultados de las ganancias corporativas.

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

El Índice del Dólar rebota desde mínimos de un mes y registra ganancias semanales, cotizando en torno a 106.50 y manteniéndose cerca de los máximos del año hasta la fecha. La recuperación del Dólar está recuperando impulso, con un nivel de resistencia crítico en torno a la zona de 107.00. Los datos económicos de EE.UU. siguen siendo cruciales para el Dólar. Esta semana, los datos del PIB estadounidense del tercer trimestre superaron las expectativas, mostrando una aceleración económica al ritmo más rápido desde mediados de 2021.

La próxima semana, la Reserva Federal (Fed) anunciará su decisión de política monetaria. Las expectativas de los mercados sugieren que no habrá cambios en la política a pesar de la robustez de la economía y la rigidez del mercado laboral, ya que la inflación se ralentiza pero se mantiene por encima del objetivo. En cuanto a los datos económicos, la atención se centrará en las cifras de empleo, como el informe ADP sobre el empleo privado del miércoles, las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves y las Nóminas no Agrícolas del viernes. También será importante el índice de coste del empleo, cuya publicación está prevista para el martes, un día antes de la decisión del FOMC.

A pesar del descenso de los rendimientos del Tesoro, el DXY registró ganancias semanales. Los sólidos datos económicos estadounidenses y la Aversión al riesgo sirvieron de soporte al Dólar. Los principales índices de Wall Street registraron su cierre semanal más bajo en meses debido a los resultados corporativos, los riesgos geopolíticos, las expectativas de tipos de interés más altos durante más tiempo y unas perspectivas económicas mundiales sombrías.

El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo estables los tipos de interés, y el consenso del mercado sugiere que ha terminado con las subidas de tipos. El BCE puso fin a una racha de diez subidas consecutivas de los tipos por la desaceleración de la inflación y en medio de una creciente incertidumbre económica, con la Eurozona al borde de la recesión.

El Euro terminó la semana a la baja frente al Dólar, retrocediendo desde los máximos mensuales alcanzados el martes. El par EUR/USD encontró resistencia en 1.0690, la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 55 y 100 semanas, y retrocedió. El par logró evitar un cierre por debajo de 1.0500, lo que indicaría una mayor debilidad.

La semana que viene se publicarán los datos de inflación de la Eurozona, con cifras preliminares para octubre. Será crucial para las expectativas de los mercados y también para las perspectivas del BCE. Un rebote de la inflación podría cambiar la percepción del banco central, pero no necesariamente impulsaría al euro. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general de la región caiga al 3.1% desde el 4.4%.

El Banco de Japón anunciará su decisión de política monetaria el martes. Podría haber noticias sobre un aumento del límite de rendimiento a 10 años. La ausencia de cambios en la política monetaria podría afectar al yen japonés, lo que podría aumentar los temores a una intervención de las autoridades japonesas para frenar la debilidad del yen. Los participantes del mercado también analizarán de cerca las previsiones macroeconómicas actualizadas del BOJ. El USD/JPY retrocedió con fuerza el viernes y terminó la semana en terreno negativo por debajo de 150.00.

El GBP/USD no logró mantener las ganancias y terminó la semana con pérdidas, registrando el cierre semanal más bajo desde marzo. Sin embargo, el par evitó marcar nuevos mínimos en lo que va de año y se mantuvo por encima de 1.2100. El Banco de Inglaterra (BoE) celebrará su reunión de política monetaria, en la que el consenso no espera cambios.

La próxima semana, los datos chinos, incluido el Índice de Gerentes de Compras (PMI), serán importantes para el sentimiento del mercado y, en particular, para las divisas de las Antípodas, que siguen bajo presión y cotizan cerca de mínimos mensuales debido a la fortaleza del Dólar estadounidense, a factores geopolíticos y a las perspectivas mundiales.

El par AUD/USD tocó mínimos de un año, pero rápidamente rebotó en un rango conocido entre 0.6280 y 0.6400. La tendencia general es bajista, pero un cierre diario por encima de 0.6400 podría indicar un rebote más sostenible.

Australia informará de los datos de ventas minoristas la semana que viene. Los participantes del mercado consideran que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría subir las tasas de interés en su reunión del 7 de noviembre, tras la última ronda de datos sobre la inflación. El Dólar australiano fue la divisa del G10 que mejor se comportó durante la semana, impulsada por estas expectativas.

El Dólar canadiense fue la divisa más débil. El USD/CAD subió por cuarta semana consecutiva y registró su cierre más alto desde octubre de 2022, por encima de 1.3850. Canadá publicará los datos de empleo el próximo viernes.