La libra esterlina se recupera ante la debilidad de los datos estadounidenses

• La Libra esterlina cotiza sin rumbo a la espera de las decisiones de política monetaria de la Fed y el Banco de Inglaterra.
• Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga estables las tasas de interés, mientras aumentan los temores de desaceleración.
• La obstinada inflación británica pone en peligro la promesa del Primer Ministro Rishi Sunak de reducir la inflación a la mitad, hasta el 5.4%, para finales de año.

La Libra esterlina (GBP) revivió rápidamente al mejorar el atractivo de los activos de riesgo tras la publicación de los datos de las nóminas privadas de ADP y del PMI manufacturero de ISM, más débiles de lo previsto. Los inversores siguen pendientes de las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal estadounidense (Fed) y del Banco de Inglaterra (BoE). El par GBP/USD se mantiene en vilo, ya que los inversores esperan que el BoE mantenga sin cambios las tasas de interés.

La demanda general de la Libra esterlina parece vulnerable, ya que los inversores parecen creer que el BoE mantendrá estables las tasas, impulsado por el temor a una desaceleración de la economía del Reino Unido, haciendo caso omiso de las presiones sobre los precios que aún persisten. Aparte de la decisión de política monetaria, los inversores buscarán orientaciones sobre los tipos de interés de cara al futuro y las perspectivas de inflación. El Primer Ministro británico, Rishi Sunak, se comprometió en enero a reducir la inflación al 5.4% para finales de año, una promesa que parece difícil de cumplir, ya que el crecimiento anual de los precios se situó en el 6.7% en septiembre, prácticamente sin cambios desde julio.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La Libra se beneficia de los malos datos económicos de EE.UU.

• La Libra esterlina revivió rápidamente al mejorar el atractivo de los activos de riesgo tras la publicación de los datos de las nóminas privadas y de las fábricas estadounidenses, más débiles de lo previsto.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó bruscamente desde 107.00 tras la debilidad de las nóminas privadas estadounidenses y del PMI manufacturero ISM de octubre. El ADP de EE.UU. informó que las nóminas privadas fueron inferiores en 113.000 a las expectativas de 150.000, pero superiores a la lectura de septiembre de 89.000.
• El ISM informó de que el PMI manufacturero se situó en 46.7 puntos, significativamente por debajo de las expectativas y de la publicación anterior de 49.0 puntos. Los nuevos pedidos de manufactura cayeron significativamente a 45.5 contra la lectura anterior de 49.2.
• Por el contrario, la encuesta de fábricas privadas realizada por S&P Global para octubre mostró que el PMI de Manufactura se situó en el umbral de 50.0, que separa la expansión de la contracción en la actividad fabril.
• El ánimo general de los mercados sigue siendo cauteloso debido a las tensiones geopolíticas. Hamás ha anunciado que liberará a los rehenes en los próximos días, pero no se espera un alto el fuego, ya que las Fuerzas de Defensa Israelíes (IDF) pretenden entrar en Gaza para una ofensiva terrestre a gran escala.
• Aparte de las tensiones geopolíticas, la cautela de los participantes del mercado ante la reunión del Banco de Inglaterra mantiene en vilo a la Libra esterlina.
• Se espera que el jueves el Banco de Inglaterra mantenga sin cambios las tasas de interés en el 5.25%. Sería la segunda vez consecutiva que los responsables políticos dejan sin cambios las tasas de interés tras 14 subidas consecutivas.
• Los inversores dudan de que el Primer Ministro británico, Rishi Sunak, cumpla su promesa de reducir la inflación a la mitad, hasta el 5.4%, a finales de año.
• La inflación al consumo en la economía británica es la más alta de las economías del G7 debido al fuerte crecimiento de los salarios. A pesar de los persistentes riesgos de inflación, se espera que el BoE mantenga el statu quo, ya que la economía se está ralentizando debido al deterioro de la demanda de mano de obra.
• La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó de que el empleo se contrajo por tercera vez consecutiva en agosto, lo que justifica los riesgos al alza de la tasa de desempleo.
• Otros datos económicos que apuntan a la debilidad del gasto del consumidor y al descenso de la inversión empresarial también apoyan una decisión firme del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés.
• Aunque el fuerte crecimiento de los salarios sigue provocando presiones sobre los precios, la inflación de los precios de los alimentos cayó significativamente en octubre. La elevada inflación y la débil demanda laboral obligaron a los hogares a gastar menos y ahorrar más en medio de un entorno volátil.
• El British Retail Consortium (BRC) informó el martes de que la inflación de los alimentos descendió por sexto mes consecutivo. El índice de precios de los alimentos se desaceleró hasta el 8.8% en octubre, desde el 9.9% de septiembre.
• Mientras tanto, los inversores esperan la decisión de política monetaria de la Fed. Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés entre el 5.25% y el 5.50%, pero ofrecerá una orientación de línea dura, ya que una inflación superior al 2% parece la más obstinada debido al fuerte gasto del consumidor, las sólidas condiciones del mercado laboral y las expectativas de reactivación de la actividad empresarial.

Análisis Técnico: La Libra rebota desde 1.2100

La Libra esterlina se recupera con fuerza desde 1.2100 antes de las decisiones de política monetaria tanto de la Fed como del BOE. Las perspectivas a corto plazo siguen siendo bajistas, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días ha estado actuando como una barricada importante para los alcistas de la libra esterlina. Las EMA bajistas de 50 y 200 días indican que la tendencia general es extremadamente bajista. Los osciladores de impulso muestran una contracción de la volatilidad.