La Libra esterlina se prepara para nuevas subidas antes de la decisión del BoE sobre las tasas de interés

• La Libra esterlina se mantiene firme en un ambiente de apetito por el riesgo antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra.
• Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés sin cambios, pero es probable que mantenga vivas las probabilidades de más subidas de tasas.
• El optimismo empresarial en el Reino Unido cayó a su nivel más bajo en diez meses, ya que en octubre las empresas recortaron mucho en personal e inventarios.

La Libra esterlina (GBP) se aferra a ganancias el jueves antes de la decisión sobre los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE), que se espera que mantenga las tasas sin cambios en el 5.25%. El par GBP/USD se recuperó con fuerza el miércoles, ya que el sentimiento de los mercados mejoró después de que la Reserva Federal (Fed) mantuviera las tasas de interés sin cambios en el rango del 5.25%-5.50%.

La economía británica lucha por mantenerse firme debido a la debilidad de la demanda minorista, los malos datos empresariales, la vulnerabilidad del sector inmobiliario y el deterioro del mercado laboral. Estos factores podrían inclinar a los responsables de la política monetaria del BoE a mantener los tipos de interés sin cambios, ya que más subidas de tipos podrían empañar aún más las perspectivas económicas y empujar a la economía a una recesión.

Una decisión de política monetaria sin cambios por parte del BoE podría evitar dañar aún más las perspectivas económicas del Reino Unido, pero también aumentaría los riesgos al alza para la inflación al consumo. La inflación del país sigue por encima del 6% a pesar de una campaña de subidas de tipos históricamente estricta. Mientras tanto, el agravamiento de las tensiones en Oriente Próximo plantea más amenazas para el avance en la contención de la inflación hacia el 2%, ya que la posibilidad de un endurecimiento del suministro de petróleo podría impulsar de nuevo los precios de la energía.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Libra se beneficia de la debilidad del Dólar

• La Libra esterlina se mantiene al alza gracias a la mejora del sentimiento de los mercados ante las expectativas de que la Reserva Federal haya terminado de subir los tipos de interés.
• El par GBP/USD se prepara para una acción volátil ya que el Banco de Inglaterra (BoE) anunciará su decisión de política monetaria a las 12:00 GMT.
• Se espera que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5.25%, a medida que aumentan los temores de una posible desaceleración de la economía del Reino Unido.
• Sería la segunda vez consecutiva que el BoE mantiene los tipos sin cambios a pesar de los riesgos al alza para la inflación al consumo.
• Barclays prevé una votación dividida 1-6-2 en el Comité de Política Monetaria del BoE, con Swati Dhingra votando a favor de un recorte de tipos, mientras que Jonathan Haskel y Katherine Mann votan a favor de una subida de tipos de 25 puntos básicos (pb).
• Se espera que la nueva Vicegobernadora Sarah Breeden, que ha sustituido a Jon Cunliffe, vote a favor de mantener las tasas de interés en los niveles actuales.
• Numerosos factores, como la reducción del empleo, la contracción de la actividad empresarial, la caída del gasto del consumidor, el descenso de la confianza del consumidor y la debilidad del mercado inmobiliario, apoyan una decisión del BoE sin cambios en las tasas de interés.
• Se espera que el gobernador del BoE, Andrew Bailey, mantenga vivas las expectativas de más subidas de los tipos de interés, ya que la inflación es más de tres veces superior a la tasa deseada del 2%.
• La inflación general y la subyacente de la economía británica se sitúan en el 6.7% y el 6.1%, respectivamente, impulsadas en parte por el fuerte crecimiento de los salarios.
• Los riesgos al alza para la inflación al consumo han aumentado debido a la agudización de las tensiones en Oriente Medio, que podrían impulsar los precios de la energía.
• También se espera que el BoE publique nuevas previsiones de inflación. Los inversores comprobarán si las perspectivas de inflación del banco se ajustan a la promesa del Primer Ministro Rishi Sunak de reducir la inflación a la mitad, hasta el 5.4%, para finales de año.
• Los inversores seguirán atentos a las previsiones de inflación para 2024 y a las perspectivas de crecimiento, ya que la economía británica está luchando contra la subida de las tasas de interés.
• Cada vez se especula más con la posibilidad de que el banco central eleve el objetivo de inflación al 3%.
• Andrew Bailey, en sus declaraciones, se mostró confiado en que las presiones sobre los precios disminuirán notablemente en octubre y negó cualquier plan de elevar el objetivo de inflación.
• En cuanto a los datos económicos, S&P Global informó el miércoles de que el PMI de manufactura cayó a 44.8 en octubre, frente a las expectativas y la lectura preliminar de 45.2.
• S&P Global informó de que "los riesgos para las perspectivas siguen sesgados a la baja. El optimismo empresarial cayó a su nivel más bajo en diez meses y el mayor ajuste de los fabricantes impulsó recortes en el empleo, las compras y los inventarios".
• Mientras tanto, el Dólar cae con fuerza ante las crecientes probabilidades de que la Fed haya terminado de subir las tasas de interés. Además de una política sin cambios de la Fed, la debilidad de las nóminas privadas ADP y los datos bajistas del PMI de Manufactura ISM también han lastrado al Dólar estadounidense.
• La empresa ADP estadounidense informó que los empleadores contrataron a 113.000 personas en busca de empleo, por debajo de las expectativas de 150.000, pero significativamente por encima de la lectura anterior de 89.000. Por su parte, el ISM informó que el PMI de manufactura se ubicó en 46.7, por debajo de las expectativas y de la lectura anterior de 49.0.
• De cara al futuro, el Dólar bailará al son de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP), que se publicarán el viernes.

Análisis Técnico: La Libra esterlina aspira a subir por encima de la resistencia de 1.2200

La Libra esterlina se enfrenta a cierta presión de venta después de una fuerte recuperación hasta cerca de 1.2200. El par GBP/USD intenta romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza en torno a 1.2185. El par, que se fortaleció fuertemente tras la decisión de la Fed del miércoles, cae ligeramente en la mañana europea, pero se mantiene por encima de 1.2100 antes de la decisión de política monetaria del BoE. Las perspectivas generales del par siguen siendo vulnerables en un entorno de medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días bajistas.