El Peso mexicano se recupera frente al Dólar ante la expectativa de que la Fed termine de subir las tasas de interés

• El Peso mexicano amplía su recuperación frente al Dólar, y el par USD/MXN cae por debajo de la SMA de 200 días.
• La Reserva Federal mantiene estables las tasas, y los comentarios del presidente Jerome Powell se perciben como un indicio del fin del ciclo de subida de tasas.
• Los operadores del mercado monetario estiman que la Fed recortará los tipos por primera vez en junio de 2024, lo que supone un lastre para el USD/MXN.

El Peso Mexicano (MXN) extiende su recuperación frente al Dólar Estadounidense (USD), con el USD/MXN cayendo por debajo de la importante media móvil simple (SMA) técnica de 200 días, mientras los participantes del mercado especulan que la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) ha terminado de subir las tasas después de la decisión del miércoles. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro en Estados Unidos (EE.UU.) frena el apetito por el Dólar estadounidense (USD). El par USD/MXN cotiza por debajo de 17,60, registrando pérdidas cercanas al 1% en el día.

El miércoles, la Reserva Federal mantuvo estable el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 5.25%-5.50% sin cambiar el tono de la declaración de política monetaria. Después de eso, el presidente de la Fed , Jerome Powell, golpeó a los mercados con algunos comentarios de línea dura, aunque añadió que "hemos llegado muy lejos con este ciclo de subida de tasas y estamos cerca del final del ciclo".

En cuanto a esto último, los operadores del mercado monetario están valorando que la Fed ha terminado de subir los tipos, con unas probabilidades en diciembre de mantener los tipos en el 80%, ya que los operadores esperan el primer recorte de tipos en junio de 2024. Las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos se sitúan en el 67.80%.

Los datos del jueves revelaron que la decisión de la Reserva Federal de hacer una pausa estaba justificada, ya que las solicitudes de subsidio de desempleo de la última semana superaron las estimaciones y los datos de la semana anterior, ampliando la tendencia alcista a seis semanas consecutivas, mientras que los costes laborales unitarios disminuyeron inesperadamente en el tercer trimestre. Por otro lado, los pedidos de fábrica se dispararon por encima de los de agosto y de las previsiones de los analistas, ya que la economía estadounidense sigue mostrando resistencia y sigue creciendo por encima de la tendencia.

No obstante, los participantes del mercado se centrarán en el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de octubre, que se espera que muestre que la economía añadió sólo 180.000 puestos de trabajo con una tasa de desempleo prevista del 3.8%. Debido a la extensión de las pérdidas del Dólar, un informe mejor de lo esperado podría sacudir el barco bruscamente y coger desprevenidos a los operadores.

En el frente mexicano, la agenda económica contó con la publicación de las Reservas de divisas. El Banco de México - también conocido como Banxico - informó que "las reservas en México disminuyeron a 209.626 USD Millones en septiembre de 210.385 USD Millones en agosto de 2023".

Movimientos diarios: El Peso mexicano sube con fuerza tras la postura moderada de la Fed

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 28 de octubre aumentaron en 217.000, superando las estimaciones y las cifras de la semana anterior de 210.000 y 212.000, respectivamente.
• Los pedidos de fábrica de septiembre crecieron sorprendentemente, situándose en el 2.8% intermensual, por encima de las previsiones del 2.3% y del 1% de agosto.
• El cambio de empleo ADP de EE.UU. en octubre subió a 113.000, mejor que el mes anterior, pero no alcanzó las previsiones de 150.000.
• El PMI manufacturero ISM cayó a territorio contractivo en 46,7 en octubre, por debajo de las previsiones y de la lectura de 49 de septiembre.
• El informe de empleo JOLTs de septiembre mostró un aumento de los puestos vacantes en 9.553 millones, por encima de las previsiones de 9.25 millones y de los 9.497 millones de agosto.
• El PMI manufacturero de octubre de S&P Global de México se situó en 52.1 puntos, por encima del 49.8 de septiembre.
• El Producto Interior Bruto de México creció un 0.9% intertrimestral en el tercer trimestre en su lectura preliminar, por encima del trimestre anterior y de las estimaciones del 0.8%.
• En términos anuales, el PIB mexicano del tercer trimestre creció un 3.3%, por encima de las previsiones del 3.2%, pero por debajo del 3.6% anterior.
• Según Enki Research, empresa especializada en catástrofes naturales, las primeras estimaciones de los daños del huracán Otis en México se sitúan entre 10.000 y 15.000 millones de dólares.
• El 24 de octubre, el Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) informó de que la inflación general anual se situó en el 4.27%, frente al 4.45% de finales de septiembre, por debajo de las previsiones del 4.38%.
• La tasa de inflación subyacente de México fue del 5.54% interanual, por debajo de las previsiones del 5.60%.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%). La próxima decisión se anunciará el 9 de noviembre.

Análisis del Precio: El USD/MXN mira hacia 17.50: Los compradores del Peso mexicano conquistaron la media móvil simple de 200 días

El USD/MXN finalmente cayó por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.70, extendiendo sus pérdidas hacia la SMA de 50 días en 17.61. Un cierre diario por debajo de estos dos niveles de soporte cruciales, y el par podría prolongar su caída hacia el mínimo diario del 29 de septiembre en 17.34.

Por otro lado, si los compradores del USD/MXN intervinieran y recuperaran la SMA de 200 días, eso podría abrir la puerta a la recuperación de la cifra psicológica de 18,00. Una ruptura de esta última podría exponer al par a una caída. Una ruptura de esta última podría exponer una recuperación hacia la SMA de 20 días en 18.06 antes de apuntar al máximo del 26 de octubre en 18.42 antes de desafiar el máximo de la semana pasada en 18.46, antes de 18.50.