El Dólar cae tras las débiles NFP, descienden los rendimientos de EE.UU.

• El DXY se hundió hasta 105.15, su nivel más bajo desde mediados de septiembre.
• El rendimiento de los bonos del Estado de EE.UU. retrocede, situándose también en mínimos desde septiembre.
• La creación de empleo se desaceleró en octubre en EE.UU., así como las ganancias por hora, mientras que la tasa de desempleo aumentó.

El Dólar estadounidense (USD) experimentó una caída significativa el viernes, con el Índice del Dólar (DXY) descendiendo por debajo de 105.10. La dinámica de los precios del Dólar estuvo marcada por la debilidad de los datos del mercado laboral estadounidense y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses, ya que las Nóminas No Agrícolas (NFP), más débiles de lo esperado, hacen confiar a los inversores en que la Reserva Federal (Fed) no ofrecerá más subidas.

A pesar de las recientes medidas restrictivas de la Reserva Federal (Fed), la economía estadounidense siguió dando muestras de una resistencia sin parangón, eclipsando a sus homólogas mundiales, lo que favoreció al dólar en las semanas anteriores. Sin embargo, el mercado laboral comienza a mostrar debilidad, lo que hace que los inversores apuesten a que la Fed se acerca al final de su ciclo de endurecimiento, lo que parece debilitar al Dólar a medida que los efectos del endurecimiento se hacen visibles.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar cae ante la desaceleración de la creación de empleo y el aumento del paro

• El Índice del Dólar cayó por debajo de 105.10, bajando un 1% en el día, impulsado principalmente por los débiles datos del mercado laboral que se informaron al comienzo de la sesión.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que las nóminas no agrícolas de octubre fueron inferiores a lo esperado. Los EE.UU. añadieron 150.000 puestos de trabajo en octubre frente a los 180.000 esperados y se desaceleró de su cifra anterior revisada de 297.000.
• La tasa de desempleo se situó en el 3.9% en octubre, por encima del 3.8% esperado, y se aceleró con respecto a su lectura anterior del 3.8%.
• La ganancia media por hora aumentó un 0.2% intermensual y un 4.1% interanual, por encima del 4% previsto y del 4.3% anterior.
• Además, los datos de actividad económica también fueron débiles. El PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) decepcionó las expectativas. En octubre se situó en 51.8 puntos, por debajo del consenso de 53 y de su última cifra de 53.6 puntos.
• Asimismo, el PMI de servicios de S&P Global de octubre se situó en 50.6, por debajo del 50.9 esperado y se desaceleró con respecto a su anterior cifra de 50.9.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense siguieron bajando. La tasa a 2 años cayó al 4.90%, su nivel más bajo desde mediados de septiembre, mientras que las tasas a 5 y 10 años retrocedieron hacia el 4.50% y el 4.54%, alcanzando también mínimos de varias semanas.
• Debido a la debilidad de los datos, aumentaron las apuestas moderadas sobre la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en diciembre cayeron al 9%, lo que añadió presión vendedora al Dólar.

Análisis Técnico: El Índice del Dólar amplía las pérdidas y los osos intervienen tras conquistar la SMA de 20 días.

El DXY muestra una postura técnica neutral a bajista en el gráfico diario. El índice de fuerza relativa (RSI) exhibe una pendiente negativa por debajo del umbral de 50, mientras que el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) imprime barras rojas crecientes. Además, el par se encuentra por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero por encima de las SMA de 100 y 200 días, lo que implica que los alcistas mantienen el control a mayor escala, pero que los vendedores están al mando a corto plazo.

Niveles de soporte: 105.10, 105.00, 104.70.
Niveles de resistencia: 105.50, 105.80, 106.00.