Forex Hoy: Dólar vulnerable tras la peor semana en meses

La semana que viene se prevé tranquila en cuanto a datos económicos en Estados Unidos, tras una exhaustiva semana de publicaciones. El jueves se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y el viernes la encuesta de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores. Para la semana siguiente está prevista la publicación del Índice de Precios al Consumo. El RBA celebrará una reunión y China publicará datos sobre inflación.

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

El Dólar estadounidense registró su peor rendimiento semanal en meses tras la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y el informe de Nóminas No Agrícolas. La Fed mantuvo los tipos de interés tal y como se esperaba, y las NFP aumentaron en 150.000, decepcionando las expectativas del mercado, pero aún indicando un mercado laboral saludable.

Los datos de empleo de EE.UU. se situaron por debajo de las expectativas, lo que apunta a un mercado más equilibrado y contribuye a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) ha terminado con las subidas de tasas. Esto aumentó el apetito por el riesgo en Wall Street y pesó sobre el Dólar estadounidense. Sin embargo, aún pueden producirse correcciones y nuevos descensos, sobre todo si el rendimiento del Tesoro estadounidense sigue bajando. No obstante, los fundamentales siguen favoreciendo al USD, ya que el crecimiento económico estadounidense supera al de otras economías.

La próxima semana, el calendario económico se presenta tranquilo en cuanto a datos estadounidenses. Los informes más relevantes serán las peticiones semanales de subsidio por desempleo y la encuesta de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores, el viernes. Después, la atención se centrará en el Índice de Precios al Consumo (IPC), previsto para el 14 de noviembre, que es crucial para los funcionarios de la Fed y las expectativas de los mercados.

Los acontecimientos geopolíticos seguirán teniendo un impacto importante la próxima semana. Los datos chinos sobre la inflación, cuya publicación está prevista para el jueves, serán objeto de una estrecha vigilancia.

El par EUR/USD subió más de 150 puntos durante la semana, impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense y rompiendo por encima de la media móvil simple (SMA) de 55 días el viernes. Las perspectivas económicas de la Eurozona siguen siendo complicadas. La semana que viene, Eurostat publicará el martes el Índice de Precios de Producción de septiembre y el miércoles los datos de ventas minoristas.

El Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra votó 6-3 a favor de mantener la tasa de efectivo sin cambios en el 5.25%, como se esperaba. El GBP/USD saltó el viernes hacia 1.2400, alcanzando máximos mensuales, mientras que el EUR/GBP rompió con decisión por debajo de 0.8700, cayendo a 0.8665, el nivel más bajo en dos semanas. El Reino Unido publicará el viernes las cifras del Producto Interior Bruto del tercer trimestre, así como la Producción Industrial y los datos comerciales.

El USD/JPY cayó por tercer día consecutivo el viernes, en medio de los menores Rendimientos del Tesoro. El gráfico semanal muestra un patrón de reversión que podría anticipar una mayor debilidad. El par registró su cierre semanal más bajo en un mes, por debajo de 149,50. El Banco de Japón publicará el jueves su Resumen de Opiniones, que incluirá las proyecciones para la inflación y el crecimiento económico.

El USD/CAD se desplomó el jueves y el viernes, cayendo desde máximos de un año cerca de 1,3900 hasta 1.3650. La brusca reversión se produjo en medio del apetito por el riesgo y estuvo impulsada por la debilidad del Dólar estadounidense. El miércoles, el Banco de Canadá publicará las Minutas de su última reunión de política monetaria.

El par AUD/USD saltó desde mínimos mensuales hasta el nivel más alto en semanas, superando la zona de resistencia clave en torno a 0.6500. El par cerró la semana por encima de la SMA de 20 semanas. El martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará su decisión de política monetaria. Las expectativas de los mercados se inclinan hacia una subida de tasas. Algunos analistas esperan una subida de tasas de 25 puntos básicos, mientras que otros no prevén ningún cambio. El RBA podría reanudar su ciclo de endurecimiento tras mantener la tasa de efectivo sin cambios en el 4.10% durante cuatro reuniones consecutivas. El rebote de la inflación ha vuelto a poner sobre la mesa una subida de tipos.

El par NZD/USD subió con fuerza, acercándose a 0.6000 y a la SMA de 20 semanas. El sesgo a corto plazo ha cambiado drásticamente, y ahora el par parece dispuesto a seguir subiendo. El miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) informará de sus expectativas de inflación para el cuarto trimestre.

El Oro superó el nivel 2.000$ el viernes, pero no logró mantenerse por encima. Las perspectivas de riesgo parecen inclinarse al alza, pero el metal amarillo se enfrenta a una fuerte resistencia. La Plata subió de 22.65$ a 23.20$ el viernes, lo suficiente para borrar las pérdidas semanales.