El Peso mexicano se enfrenta a vientos en contra por el rebote de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

• El Peso mexicano (MXN) comienza la semana con una caída del 0.30% frente al Dólar estadounidense (USD), con el par USD/MXN superando el nivel de 17.50.
• El índice de Confianza del Consumidor en México cayó en octubre, marcando la primera caída significativa desde julio de 2022, señalando el creciente pesimismo de los consumidores sobre las perspectivas económicas.
• Los participantes del mercado están a la espera de la próxima reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico), donde se espera que las tasas se mantengan en 11.25%.

El comienza la semana con mal pie frente al Dólar estadounidense (USD) y pierde en torno al 0.30%, a pesar de que el sentimiento de los mercados sigue siendo optimista. El rebote de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense apuntala al Dólar. En consecuencia, el USD/MXN avanza con solidez, cotizando por encima de 17.50 en medio de un sentimiento positivo del mercado.

En la agenda económica de México destaca la confianza del consumidor en octubre, que bajó 0.8 puntos, de 46.8 a 46, reveló el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). Se trata de la primera caída desde abril de 2022, cuando se registró una contracción de 0.3, y la más significativa desde julio de 2022, cuando la confianza bajó 1.6 puntos. Aunque se espera que la economía crezca por encima del 3%, los consumidores se muestran más pesimistas sobre el futuro. Mientras tanto, los operadores del USD/MXN se preparan para la reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico) del jueves, con expectativas de que el banco central mexicano mantenga las tasas en el 11.25%.

Al otro lado de la frontera, la decisión de la Reserva Federal (Fed) de los EE.UU. de mantener las tasas sin cambios se justificó por las débiles lecturas del PMI y un informe de Nóminas No Agrícolas débil. No obstante, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense relajó las condiciones monetarias después de que los funcionarios de la Fed revelaran que los altos rendimientos en la parte larga de la curva endurecían las condiciones monetarias, lo que impidió que el banco central estadounidense siguiera subiendo los tipos.

Movimientos diarios: El MXN pierde ritmo mientras que los rendimientos de los bonos de EE.UU. apuntalan al USD/MXN

• El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. informó que la economía añadió 150.000 puestos de trabajo en octubre, por debajo de las estimaciones de 180.000, y de los 297.000 del mes pasado, revisados a la baja.
• El PMI manufacturero del ISM cayó a terreno de contracción en 46.7 en octubre, por debajo de las previsiones y de la lectura de 49.0 de septiembre.
• El PMI manufacturero S&P Global de octubre de México se situó en 52.1, por encima del 49.8 de septiembre.
• El Producto Interior Bruto de México creció un 0.9% intertrimestral en el tercer trimestre en su lectura preliminar, por encima del trimestre anterior y de las estimaciones del 0.8%.
• En términos anuales, el PIB mexicano del tercer trimestre creció un 3.3%, por encima de las previsiones del 3.2% pero por debajo del 3.6% anterior.
• El 24 de octubre, el Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) informó de que la inflación general anual se situó en el 4.27%, por debajo del 4.45% de finales de septiembre y de las previsiones del 4.38%.
• La tasa de inflación subyacente de México fue del 5.54% interanual, por debajo de las previsiones del 5.60%.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, lo que se mantiene por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%). La próxima decisión se anunciará el 9 de noviembre.

Análisis Técnico: Los compradores del Peso mexicano están al mando, pero los vendedores buscan una recuperación más allá de la SMA de 50 días

El gráfico diario del USD/MXN muestra al par en baja, a pesar de haber experimentado una leve recuperación tras caer a un nuevo mínimo mensual de 17.28 el viernes. El par también formó un patrón de velas de martillo japonés en los mínimos del viernes, aunque terminó el día pintado de rojo, debilitando la señal de reversión a corto plazo.

Si el martillo señala un cambio de tendencia, y los alcistas logran que el par supere la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.64, podría abrirse la puerta a recuperar la SMA de 200 días en 17.69. Por otro lado, si los osos vuelven a intervenir y arrastran a la tasa de cambio por debajo de la SMA de 100 días en 17.11, se prevé una prueba de la cifra de 17.00.