El Peso mexicano desciende a pesar de la mejora del apetito por el riesgo, a la espera de la decisión de Banxico

• El Peso mexicano retrocedió tras las ganancias del martes, a pesar del optimismo de los mercados.
• Se espera que Banxico mantenga las tasas en 11.25%, según una encuesta de Reuters.
• El USD/MXN apunta al alza tras los comentarios de la Reserva Federal.

El Peso mexicano ha perdido parte de las ganancias del martes, aunque se ha recuperado tras cotizar cerca de mínimos diarios en medio de un sentimiento optimista del mercado después de que los portavoces de la Reserva Federal (Fed) se opusieran a la percepción de que la Fed había terminado de subir las tasas de interés. En el momento de redactar este informe, el par USD/MXN opera en 17.49, con un avance del 0.10%.

La agenda económica de México sigue siendo escasa, con los agentes del mercado pendientes de la reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico) del 9 de noviembre. Un sondeo de Reuters entrevistó a 18 economistas que esperan que Banxico mantenga las tasas en un máximo histórico del 11.25%, alcanzado desde marzo. Los funcionarios de Banxico habían reiterado que mantendrían las tasas en el "nivel actual" en su lucha por reducir la inflación. Los últimos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre situaban la inflación de México en el 4.27%. Según un sondeo publicado el martes por Reuters, los economistas esperan que la inflación suba al 4.28% en octubre.

Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo declaraciones pero no hizo comentarios sobre política monetaria.

Movimientos diarios: El Peso mexicano a la defensiva tras los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed.

• De línea agresiva, los comentarios de la Presidenta de la Fed de Minnesota y Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, apuntalan al Dólar, que muestra ganancias decentes.
• Esto se produce después de que Kashkari cuestionara el martes si la Fed ha subido las tasas lo suficiente debido a la resistencia de la economía. Añadió que un repunte de la inflación desencadenaría otra subida de tipos por parte de la Fed.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, expresó que la Fed podría tener que subir más las tasas de interés para controlar la inflación. Sin embargo, también señaló que el aumento significativo de los rendimientos del Tesoro desde septiembre ha provocado un endurecimiento de las condiciones financieras.
• El Índice del Dólar (DXY), indicador que sigue la cotización del Dólar frente a una cesta de seis divisas, avanza un 0.18% y opera en 105.69.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene prácticamente estable en el 4,565%.
• Los futuros del mercado monetario han puesto en precio una rebaja de 25 puntos básicos de las tasas por parte de la Reserva Federal en julio de 2024.
• La economía de México sigue resistiendo después de que el PMI de manufactura de S&P Global de octubre mejorara hasta 52.1 desde 49.8, y de que el Producto Interior Bruto (PIB) creciera un 3.3% interanual en el tercer trimestre.
• El 24 de octubre, el Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) informó de que la inflación general anual se situó en el 4.27%, por debajo del 4.45% de finales de septiembre y de las previsiones del 4.38%.
• La tasa de inflación subyacente de México fue del 5.54% interanual, por debajo de las previsiones del 5.60%.
• Banxico revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, lo que se mantiene por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos el 1%). La próxima decisión se anunciará el 9 de noviembre a las 19:00 GMT.

Análisis Técnico: Los compradores del peso mexicano al mando, aunque se avecina una cruz dorada

El par USD/MXN mantiene una tendencia neutral, aunque está a punto de formar un cruce dorado con la media móvil simple (SMA) de 50 días cruzándose por encima de la SMA de 200 días, cada una en 17.67 y 17.68, respectivamente. Esto podría allanar el camino para nuevas subidas. Sin embargo, los compradores necesitan elevar la tasa de cambio por encima de la zona de 17.70, para que puedan desafiar la SMA de 20 días en 17.95, antes de la cifra psicológica de 18.00.

En el lado opuesto, hay que buscar niveles de soporte clave en el mínimo del lunes en 17.40, seguido de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 17.32. La ruptura de este último nivel expondría a los compradores a una caída. Una ruptura de este último nivel expondría a la figura de 17.00 antes de que el par intente probar el mínimo del año hasta la fecha de 16.62.