El Peso mexicano resurge por el apetito de riesgo y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro

• El Peso mexicano seguirá débil tras la moderada postura de Banxico.
• La tendencia alcista de la Producción Industrial de México se detuvo tras dos meses de mejora continua.
• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó que la Fed no dudaría en ajustar su política monetaria.

El Peso mexicano (MXN) se aprecia frente al Dólar estadounidense (USD), a pesar de tocar un mínimo semanal de 17.93, como muestra el USD/MXN debido a los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal (Fed) estadounidense, Jerome Powell. Sin embargo, una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses, junto con el tono optimista de Wall Street, levantó al peso de sus mínimos diarios. El par cotiza en 17.72, perdiendo un 0.45% en el día.

La agenda económica de México del jueves fue testigo de cómo Banxico mantuvo las tasas de interés en 11.25%, justificando que la inflación sigue siendo alta y declarando que por "algún tiempo", las tasas tendrían que permanecer en los niveles actuales. El lenguaje del banco central mexicano fue menos agresivo al afirmar que "para lograr una convergencia ordenada y sostenida de la inflación general hacia el objetivo del 3%, la tasa de referencia debe mantenerse en su nivel actual durante algún tiempo". Esta reformulación eliminó la declaración pasada de que mantendría las tasas "por un período prolongado."

Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se mostró de línea dura, diciendo que los funcionarios "no confían" en que la política monetaria sea lo suficientemente restrictiva, al tiempo que agregó: "Si se vuelve apropiado endurecer aún más la política, no dudaremos en hacerlo."

Aparte de esto, la agenda económica de México incluyó la Producción Industrial, que sorprendentemente se desaceleró más de lo estimado y se mantuvo por encima del umbral del 4%. Además, el Índice de Precios al Consumo (IPP) subió un 0.46% intermensual y un 1.35% interanual, frente a las cifras del año pasado del 0.27% y el 7.07%, respectivamente. En Estados Unidos, el Sentimiento del Consumidor se deterioró, mientras que las expectativas de inflación subieron.

En octubre de 2023, el INPP total, incluido petróleo, aumentó un 0.46 % a tasa mensual y un 1.35 % a tasa anual. En el mismo mes de 2022, disminuyó 0.27 % a tasa mensual y tuvo un alza de 7.07 % a tasa anual.

Resumen diario: El Peso mexicano recupera terreno ante la debilidad de la Producción Industrial de México

• La Producción Industrial en México se enfrió, reveló el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). La cifra fue del 3.9% interanual en septiembre, por debajo de la previsión del 4.4% y por debajo del 5.2% de agosto.
• El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se desaceleró en octubre hasta 60.4, por debajo de las previsiones y de las lecturas del mes anterior de 63.7 y 63.8, respectivamente.
• Los estadounidenses esperan que la inflación siga subiendo, ya que ven los precios a un año vista en el 4.4%, por encima del 4.2% de agosto y la media de cinco años en el 3.2%, por encima del 3%.
• El jueves, la inflación de México creció un 4.26% interanual en octubre, por debajo de las previsiones del 4.28%, y la lectura anterior fue del 4.45%. En términos mensuales, la inflación subió un 0.39%, ligeramente por encima del consenso del 0.38% y del 0.44% de septiembre.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 4 de noviembre aumentaron en 217.000, por debajo de las estimaciones de 218.000 y de las 220.000 de la semana pasada.
• Los funcionarios de la Fed siguieron emitiendo señales contradictorias, ya que Patrick Harker, de la Fed de Filadelfia, hizo hincapié en que las tasas deben permanecer más altas durante más tiempo. Por el contrario, Goolsbee, de la Fed de Chicago, se mostró moderado ante el riesgo de que se superen las tasas.
• Los futuros del mercado monetario han descontado un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en julio de 2024.
• La economía de México sigue resistiendo después de que el PMI de manufactura de S&P Global de octubre mejorara hasta 52.1 desde 49.8, y de que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandiera un 3.3% interanual en el tercer trimestre.
• Banxico revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, lo que se mantiene por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El Peso mexicano se desploma aún más ante la aparición de la Cruz Dorada, el USD/MXN extiende sus ganancias

El USD/MXN cambió de sesgo neutro a sesgo neutro alcista, ya que los compradores salieron de debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.67 y levantaron al par más de 1.60% desde la apertura del jueves. Cabe destacar que la SMA de 50 días se encuentra por encima de la SMA de 200 días, lo que sugiere que un cruce dorado formó una señal alcista. Por lo tanto, el par podría ganar algo de vapor, ya que los compradores tienen la sartén por el mango, pero primero deben romper la SMA de 20 días en 17.93, poniendo el umbral psicológico de 18.00 en juego.

Por el contrario, los niveles de soporte clave se sitúan en las SMA de 50 y 200 días, en 17.00 y 17.67 respectivamente, seguidas por el mínimo del lunes en 17.40 y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 17.33. Una ruptura de esta última expondrá la figura de 17.00 antes de que el par apunte a probar el mínimo del año hasta la fecha de 16.62.