USD/INR gana tracción, los inversores esperan los datos del IPC de India y EE.UU.

• La Rupia india se mantiene a la defensiva tras alcanzar un mínimo histórico de 83.42 frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados prevén que el Banco de Reserva de la India intervenga en el mercado de divisas para limitar la depreciación del INR.
• Los Índices de Precios al Consumo (IPC) de la India y EE.UU. serán los acontecimientos destacados de la semana.

La Rupia india (INR) pierde tracción el lunes. La moneda local rebota desde el mínimo histórico de 83.42 frente al Dólar estadounidense (USD) registrado el viernes. La presión sobre la Rupia india se vio exacerbada por una interrupción del sistema de casación de órdenes interbancarias, que podría haber llevado al Banco de la Reserva de la India (RBI) a intervenir para calmar el mercado. Los mercados prevén que el Banco de Reserva de la India defenderá sistemáticamente la moneda local, como ha hecho en meses anteriores. Sin embargo, el movimiento del RBI podría depender de los datos de inflación de EE.UU. del martes.

Se espera que el Índice de Precios al consumo (IPC) de EE.UU. aumente un 0.1% intermensual en octubre y que el índice subyacente crezca un 0.3% intermensual. La lectura más fuerte de lo esperado podría aumentar la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en la reunión de diciembre o enero. Además, el lunes se publicará el IPC de la India, que se prevé que aumente un 4.8% interanual en octubre. Los mercados permanecerán cerrados el martes con motivo del Diwali Balipratipada.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se debilita en medio de los múltiples desafíos

• El gobernador del Banco de Reserva de la India (RBI), Shaktikanta Das, se mostró optimista sobre las perspectivas económicas de la India, pero advirtió de que el camino para convertirse en una sociedad próspera puede no ser fácil.
• El Comité de Política Monetaria del RBI, en su reunión de octubre, prevé que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de India se sitúe en el 5.4% para 2023-24, desde el 6.7% de 2022-23.
• Según Das, Gobernador del RBI, la India sigue siendo sensible a las perturbaciones recurrentes y superpuestas de los precios de los alimentos, y la política monetaria sigue centrada en mantener la inflación en el objetivo del 4%.
• El RBI prevé que el PIB de la India crezca a una tasa anual del 6.3% en el ejercicio en curso.
• El Índice de Sentimiento de los Consumidores de la Universidad de Michigan bajó a 60.4 en noviembre desde los 63.8 del mes anterior, por debajo de las expectativas de 63.7.
• Las expectativas de inflación a 12 meses en Estados Unidos subieron al 4.4% desde el 4.2%, mientras que las expectativas a 5 años subieron al 3.2% desde el 3.0%.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, Mary Daly, dijo que aún no está preparada para decir si el banco central ha completado su ciclo de subidas de tipos de interés para devolver la inflación al 2%.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que si resulta apropiado endurecer más la política, el banco central no dudará en hacerlo.

Análisis Técnico: La perspectiva bajista de la Rupia india se mantiene intacta

La Rupia india cotiza con un tono suave en el día. El par USD/INR ha roto por encima del rango operativo desde septiembre de 83.00-83.30. Según el gráfico diario, el USD/INR mantiene una tendencia alcista, ya que el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 y 200 días.

El máximo del 10 de noviembre en 83.42 actúa como nivel de resistencia inmediata para el par. Si se rompe por encima de ese nivel, se producirá una recuperación hacia el nivel psicológico de 84.00. Por otro lado, el nivel de soporte inicial surgirá cerca de un nivel de resistencia convertido en soporte en 83.30. En 83.00 se observa un nivel de soporte clave, que representa la confluencia de un mínimo del 24 de octubre y un nivel redondo. El filtro bajista adicional a vigilar es un mínimo del 12 de septiembre en 82.82.