El Euro alcanza máximos de 11 semanas en torno a 1.0830

• El Euro flirtea con máximos de tres meses frente al Dólar.
• Las acciones europeas navegan en un "mar de verde" el martes.
• Las cifras de la inflación estadounidense sorprendieron a la baja en octubre.

El Euro (EUR) recibe un impulso alcista adicional frente al Dólar estadounidense (USD), lo que anima al par EUR/USD a avanzar hasta máximos de 3 meses en torno a 1.0830 el martes.

Por otro lado, el USD se hunde muy por debajo del soporte de 105.00 medido por el Índice del USD (DXY), o mínimos de ocho semanas, en medio de la continuación del descenso desde el máximo de la semana pasada en torno a 106.00 y la creciente especulación de recortes de tipos por parte de la Fed tan pronto como en el verano de 2024.

La pronunciada reacción en cadena del Dólar se produce en medio de una mayor debilidad de los rendimientos de EE.UU. en diferentes plazos, y es particularmente exacerbada después de que las cifras de inflación de EE.UU. cayeran más de lo esperado en octubre. De hecho, según el IPC, los precios al consumo en EE.UU. subieron un 4.0% anualizado y un 3.2% interanual cuando se trata de la lectura subyacente (excluidos los costes de los alimentos y la energía).

En cuanto al Banco Central Europeo (BCE), las últimas opiniones de los miembros del Consejo siguen apuntando a una pausa prolongada de la actual postura restrictiva, ya que la inflación sigue al alza y muy por encima del objetivo.

La fortaleza de la moneda única también se vio reforzada por la mejora del sentimiento económico tanto en Alemania como en la Eurozona, que se situó en 9.8 y 13.8 respectivamente para el mes en curso. Por lo que respecta al bloque del Euro, otra revisión de la tasa de crecimiento del PIB, que se contrajo un 0.1% intertrimestral en el tercer trimestre y creció un 0.1% en los últimos doce meses.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El euro recupera el equilibrio mientras el Dólar se desploma

El Euro traspasa la barrera clave de 1.0800 frente al Dólar.
Las rentabilidades estadounidenses y alemanas aceleran su retroceso diario.
Los inversores anticipan que la Fed podría empezar a recortar los tipos en junio-julio de 2024.
El BCE parece haber llegado a un punto muerto en su ciclo de endurecimiento.
El temor a una intervención en el mercado de divisas sigue rondando el USD/JPY.
La tasa de inflación estadounidense se situó por debajo de las estimaciones en octubre.
El informe del mercado laboral británico sorprendió al alza.

Análisis técnico: El Euro busca ahora 1.0945

El EUR/USD mantiene la postura constructiva y cotiza a una distancia considerable de la barrera clave de 1.0800 el martes.

El EUR/USD podría desafiar el máximo semanal de 1.0945 (30 de agosto) si continúa la recuperación. Al umbral psicológico de 1.1000 le siguen el máximo de agosto de 1.1064 (10 de agosto) y otro máximo semanal de 1.1149 (27 de julio), que preceden al máximo de 2023 de 1.1275 (18 de julio).

Si los vendedores retoman el control, el par podría encontrar apoyo temporal en la SMA de 55 días en 1.0637, antes del mínimo semanal de 1.0495 (13 de octubre) y el mínimo de 2023 de 1.0448. (15 de octubre).

Se espera una caída adicional del par mientras siga cotizando por debajo de la SMA de 200 días.

(Esta noticia fue corregida el 14 de noviembre a las 15:13 GMT para indicar que la SMA temporal de 55 días es un soporte, no una resistencia y que el EUR/USD avanza a máximos de 11 semanas, no de 11 meses).

PREGUNTAS FRECUENTES SOBRE EL EURO

¿Qué es el Euro?

El euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la Eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).

¿Qué es el BCE y cómo influye en el Euro?

El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

¿Cómo influyen los datos de inflación en el valor del Euro?

Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IAPC), son un dato econométrico importante para el Euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.

¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del Euro?

Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden influir en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre la confianza de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la Eurozona (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la Eurozona.

¿Cómo afecta la balanza comercial al Euro?

Otro dato importante para el euro es la Balanza Comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su moneda se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.