El Dólar recupera terreno tras la caída del martes gracias a las ventas minoristas

• El Dólar cayó más de un 1.5% el martes, su peor resultado en más de un año.
• Los operadores consideran que el Dólar vuelve a fortalecerse tras los datos de las ventas minoristas.
• El Índice del Dólar intenta recuperar parte de las pérdidas y vuelve a situarse por encima de los 104 puntos.

El Dólar estadounidense (USD) está operando en una nueva realidad el miércoles mientras intenta recuperar la confianza al menos tratando de recuperar algunas pérdidas. Las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre, por debajo de lo esperado, provocaron un cambio tectónico en todas las clases de activos de los mercados financieros: las Acciones se dispararon, las materias primas subieron, los rendimientos de los bonos repuntaron y, en el mercado de divisas, las divisas escandinavas y de Europa Central y Oriental (ECE) fueron las grandes beneficiadas ante la pérdida del Dólar.

El calendario para este miércoles se desarrolló como se esperaba: las expectativas eran demasiado elevadas tras la débil cifra positiva del IPC. El repunte de las ventas minoristas y el mantenimiento de las cifras del IPP no añaden más combustible al reposicionamiento del martes. Se espera que el Índice del Dólar (DXY) siga recuperándose ahora, mientras que los operadores se preparan para cualquier noticia de San Francisco, donde el presidente estadounidense Joe Biden se reunirá con el presidente chino Xi Jinping.

Resumen diario: El Dólar intenta recuperar el control

• La fecha límite para la aprobación del presupuesto estadounidense es el 17 de noviembre. El sentimiento se vio impulsado el martes por las crecientes esperanzas de que se evite un cierre del gobierno estadounidense.
• El presidente estadounidense, Joe Biden, se reunirá el miércoles con el presidente chino, Xi Jinping, en la histórica finca de Filoli, al sur de San Francisco.
• La agenda del miércoles arranca con la publicación de las solicitudes semanales de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA), que aumentaron un 2,8% la semana pasada.
• Hacia las 13:30 GMT, se publicó el índice Empire State de manufacturas de Nueva York correspondiente al mes de noviembre, que superó con firmeza las expectativas al pasar de -4,6 a 9,1.
• Hacia las 13:30 GMT se publicó una gran cantidad de datos:
  • El Índice de Precios de Producción (IPP):
    1. El IPP general mensual pasó del 0.4% al -0.5%.
    2. El IPP subyacente mensual pasó del 0.2% al 0.0%.
    3. El IPP general anual pasó del 2.2% al 1.3%.
    4. El IPP subyacente anual pasó del 2.7% al 2.4%.
  • Cifras de ventas minoristas en Estados Unidos:
    1. El dato mensual de octubre pasó del 0.9% revisado al alza al -0.1%.
    2. La cifra del grupo de control de ventas minoristas pasó del 0.7% al 0.2%.
• Hacia las 15:00 GMT, se espera que los inventarios empresariales de septiembre se mantengan estables en el 0.4%.
• Acciones retoman el entusiasmo del martes. El Hang Seng es el mayor ganador, con una subida superior al 3%. En Europa, todos los índices europeos importantes se acercan al 1%, mientras que los futuros de acciones estadounidenses sólo suben ligeramente.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 94.5%, frente al 85.7% del martes por la mañana, la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de diciembre.
• El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años se cotiza al 4.49%, lo que supone un importante descenso con respecto al 4.64% del lunes.

Análisis técnico del Índice del Dólar: El dólar aún no está KO

El Dólar estadounidense registró su peor resultado intradía en más de 52 semanas, con una devaluación de más del 1.50% en el Índice del Dólar (DXY). No obstante, los operadores deben estar atentos, ya que el Dólar podría presentar batalla. Las esperanzas de que la inflación se desvanezca aún más son altas antes de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP), por lo que las probabilidades están a favor del Dólar para al menos borrar algunas pérdidas del martes en el DXY.

El DXY se está deteniendo en torno a la media móvil simple (SMA) de 100 días cerca de 104.15. Se espera un rebote a partir de ahí, con 105.29, el mínimo del 6 de noviembre, como mercado en el que el DXY debería intentar cerrar por encima esta semana. A partir de ahí, la SMA de 55 días en 105.71 es el siguiente mercado alcista que los alcistas deben recuperar antes de empezar a pensar en una mayor fortaleza del dólar estadounidense.

Se advirtió a los operadores de que cuando el Índice del Dólar cayera por debajo de la SMA de 55 días, se abriría una gran bolsa de aire que podría provocar una caída sustancial del DXY, lo que se materializó el martes. Por ahora, la SMA de 100 días intenta aguantar, aunque en 103.61, la SMA de 200 días es un candidato mucho mejor para buscar soporte. Si este nivel se rompiera de forma sustancial, podría iniciarse una venta masiva a largo plazo, con el DXY cayendo entre 101 y 100 puntos.