El precio del Oro devuelve las ganancias iniciales tras los datos de las ventas minoristas en EE.UU.

• La recuperación del precio del Oro se detuvo tras la publicación de los datos de las ventas minoristas y del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU.
• Las ventas minoristas estadounidenses se contrajeron a un ritmo más lento del 0.1%, frente a las estimaciones de un descenso del 0.3%.
• El IPP mensual se contrajo sorprendentemente un 0.5%, mientras que los economistas preveían un aumento del 0.1%.

El precio del Oro (XAU/USD) se enfrenta a la presión de venta después de un descenso más lento de lo previsto en los datos de ventas minoristas de Estados Unidos para octubre. Las ventas minoristas mensuales descendieron un 0.1% frente a las expectativas de una contracción del 0.3%. En septiembre, el dato económico subió un 0.7%.

El Índice de Precios al Productor (IPP) mensual de Estados Unidos registró en octubre el mayor descenso desde abril de 2020, debido a una importante caída de los precios de la gasolina. En el mismo periodo, el IPP subyacente permaneció estancado.

La demanda general del metal precioso sigue siendo optimista, ya que la relajación de las presiones sobre los precios en la economía de EE.UU. ha reducido las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed). El martes, el metal precioso aprovechó el lento crecimiento de la inflación general estadounidense, que se desaceleró debido a la fuerte caída de los precios de la gasolina. El débil dato de inflación estadounidense de octubre indica que los actuales tipos de interés fijados por la Fed son adecuados para reducir la inflación al 2%.

El Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos han bajado en general, ya que el bajo Índice de Precios al Consumo (IPC) ha apuntalado un impulso a favor del apetito por el riesgo. El descenso de la inflación al consumo y a la producción ha aumentado la confianza de los inversores en la posibilidad de que la Reserva Federal recorte pronto los tipos de interés.

Resumen diario del mercado: El precio del Ooro se enfrenta a nuevas presiones tras los datos de EE.UU.

• El precio del Oro aspira a prolongar su recuperación por encima de los 1.970$, ya que el descenso sustancial de la inflación al consumo de EE.UU. en octubre indica que la Reserva Federal probablemente no suba más los tipos de interés.

• Los datos de la inflación estadounidense de octubre, publicados el martes, indicaron que la inflación general se desaceleró significativamente. El IPC general anual subió un 3.2%, por debajo de las estimaciones del 3.3% y de la anterior lectura del 3.j7%. Fue el crecimiento más lento de la inflación general en más de dos años.

• La fuerte caída de los precios mundiales del petróleo provocó un descenso significativo de la tasa de inflación general.

• Los precios de los alquileres siguieron subiendo en octubre, pero a un ritmo más lento que en septiembre. Los precios de los alimentos y los comestibles aumentaron un 0.3%.

• La inflación subyacente mensual, que excluye los volátiles precios del petróleo y los alimentos, creció un 0.2%, frente a las estimaciones -y la tasa de crecimiento de septiembre- del 0.3%. La inflación subyacente anual aumentó un 4.0%, desacelerándose respecto a las expectativas y a la anterior publicación del 4.1%.

• Aunque la inflación subyacente disminuyó más de lo previsto, el ritmo de descenso fue nominal, lo que indica una persistente rigidez. Esto siguió siendo una de las principales preocupaciones de los responsables políticos de la Reserva Federal la semana pasada, lo que les obligó a inclinarse por una mayor subida de los tipos de interés.

• La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó que el banco central no dudará en endurecer aún más la política monetaria, ya que un fracaso en el control de la inflación sería su mayor error.

• Tras la publicación de los datos de inflación de EE. UU., el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, afirmó en un acto en Carolina del Sur que la inflación subyacente se vio compensada en parte por la escasez de suministros.

• Thomas Barkin añadió que el banco central está haciendo verdaderos progresos en materia de inflación, pero que no está convencido de que la inflación esté en una senda suave de vuelta a su objetivo del 2% (para el IPC subyacente). Barkin advirtió que la Reserva Federal debe hacer más para frenar la demanda y la inflación.

• Las últimas cifras de inflación han inclinado la balanza a favor de mantener los tipos de interés sin cambios por parte de la Fed en la horquilla del 5.25%-5.50%. Los economistas esperan que la Fed haya terminado con las subidas de los tipos de interés y que las discusiones sobre un recorte de los tipos de interés sean tempranas.

• El índice del Dólar estadounidense DXY se mueve cerca de mínimos de dos meses en torno a 104.00 tras la publicación de las ventas minoristas estadounidenses.

• La demanda minorista mensual se contrajo a un ritmo más lento del 0.1%, mientras que los economistas preveían un descenso del 0.3%. En septiembre, las ventas al por menor aumentaron un 0.7%.

• El descenso de las ventas minoristas se debe principalmente a la menor demanda de automóviles, ya que la subida de los tipos de interés repercute en el coste de la vida de los hogares. Las ventas minoristas excluyendo los automóviles subieron un 0.1%, mientras que los inversores preveían un estancamiento.

• El IPP estadounidense de octubre descendió a un ritmo más rápido debido a la caída de los precios de la gasolina. El IPP general mensual se desinfló sorprendentemente un 0.5% frente a las estimaciones de crecimiento del 0.1%. El dato interanual del IPP subió un 1.3%, frente a las expectativas del 1.9% y la lectura anterior del 2.2%.

• El IPP subyacente mensual permaneció estancado frente al crecimiento del 0.3% previsto. El IPP subyacente anual subió un 2.4%, por debajo de las expectativas y de la lectura anterior del 2.7%.

• Los inversores estarán muy pendientes de la reunión del presidente estadounidense, Joe Biden, con el presidente chino, Xi Jinping, en la Casa Blanca. Los debates sobre la guerra entre Israel y Palestina son muy esperados.

• Las ganancias en el Oro podrían ser limitadas debido al sentimiento de apetito por el riesgo y al alivio de las tensiones en Oriente Medio.

Análisis técnico: El precio del Oro cae y se acerca a los 1.960$

El precio del Oro se acerca a los 1.960$ tras no poder mantenerse por encima de los 1.970$. En el gráfico diario, el metal precioso reanudó su camino alcista después de descubrir un importante interés de compra cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. La recuperación del precio del Oro se ha extendido por encima de la EMA de 20 días, lo que indica que el atractivo general se ha vuelto extremadamente alcista.