El Dólar opera lateralizado tras las débiles cifras de actividad económica

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) bajó primero a 104.00 y luego volvió a subir a 104.30.
• Las solicitudes de subsidio de desempleo se aceleraron en la primera semana de noviembre, mientras que la Producción Industrial de octubre decepcionó.
• La combinación del enfriamiento del mercado laboral y el retroceso de la inflación está haciendo creer a los inversores que el ciclo de subidas de tipos de la Fed ha llegado a su fin.

El Dólar estadounidense (USD) cotizó plano el jueves y giró dentro del rango de 104.00 a 104.30. El Dólar sigue bajo presión, ya que los mercados apuestan a que la Reserva Federal (Fed) será menos agresiva de lo esperado, luego de las débiles cifras de solicitudes por desempleo y producción industrial de los Estados Unidos.

La economía estadounidense muestra signos de enfriamiento, con un mercado laboral debilitado y una inflación en retroceso, lo que hace muy improbable que la Reserva Federal (Fed) suba los tipos de interés en la próxima reunión de diciembre. Dicho esto, el banco recibirá informes adicionales sobre el IPC y las nóminas no agrícolas antes de sus últimas decisiones de 2023, lo que podría afectar si finalmente deciden subir o no.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar estadounidense lucha por cobrar impulso tras unos datos débiles

• El Índice del Dólar se recuperó a 104.30 desde un mínimo en torno a 103.98 y se sitúa en su punto más bajo desde septiembre.
• Durante la semana que finalizó el 11 de noviembre, el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en los Estados Unidos aumentó a 231.000, superando las 220.000 previstas.
• El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia mejoró ligeramente, situándose en -5.9 puntos en lugar de los -9 previstos.
• La Producción Industrial en Estados Unidos decepcionó las expectativas, experimentando una caída intermensual del 0.6%, superior al -0.3% previsto. También registró un descenso interanual del 0.7%.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense prolongaron su caída, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años aumentando hasta el 4.86%, mientras que las tasas a 5 y 10 años subieron hasta el 4.43% y el 4.43%, respectivamente.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en diciembre son nulas. Los mercados apuestan por un recorte de tasas antes de lo previsto, en mayo de 2024, si no en marzo.

Análisis Técnico: Los alcistas del Dólar dan batalla y defienden la SMA de 100 días

El gráfico diario sugiere que el DXY tiene una perspectiva técnica de neutral a bajista, con los alcistas habiendo perdido terreno significativo esta semana y luchando por tomar impulso. El índice de fuerza relativa (RSI) apunta al sur por debajo de 50, mientras que el histograma de divergencia de media móvil (MACD) exhibe barras rojas más grandes.

Si ampliamos la imagen, a pesar de que los osos ganan terreno y empujan al índice por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, los alcistas defienden la media de 100 días, lo que indica que si los vendedores no logran conquistarla, las perspectivas seguirán siendo positivas en un contexto más amplio.

Niveles de soporte: 104.15 (SMA de 100 días),103.60 (SMA de 200 días), 101.30.
Niveles de resistencia: 104.50, 105.00,105.30.