El Dólar extiende sus pérdidas de cara al fin de semana

• El DXY se sitúa en 103.90, con pérdidas en torno al 0.40% y un descenso semanal del 1.60%.
• Los inversores siguen digiriendo los datos informados a lo largo de la semana.
• La combinación del enfriamiento de la inflación y del mercado laboral apunta a que la Fed no volverá a subir los tipos.
• La presidenta de la Fed, Susan Collins, se mostró de línea agresiva el viernes.

Al final de la semana, el Índice del Dólar se tiñó de rojo y cayó hasta 103.90 para cerrar una semana con pérdidas del 1.60%. Las suaves cifras de inflación y los débiles datos de actividad económica de Estados Unidos fueron los principales responsables de la caída del Dólar.

Mientras la economía estadounidense mostraba signos de presiones inflacionistas y el mercado laboral se enfriaba, los Mercados parecían alegrarse de que la Reserva Federal (Fed) hubiera terminado con las subidas, lo que provocó que el Dólar se debilitara a lo largo de la semana. La semana que viene se publicarán en Estados Unidos las cifras de bienes duraderos de octubre y los PMI de S&P Global de noviembre.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar estadounidense se mantiene débil mientras los inversores evalúan los datos de la semana

• El Índice del Dólar reanudó su tendencia bajista hacia 103.90.
• Durante la semana, el Dólar se debilitó significativamente debido a que se informaron cifras débiles de Inflación y de actividad económica.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de octubre no alcanzó el consenso. Se situó en el 4% interanual, frente al 4.1% esperado, y se desaceleró con respecto a la cifra anterior del 4.1%.
• El dato principal se situó en el 3.2% interanual, por debajo del consenso del 3.3% y en relación con su última lectura del 3.7%.
• Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente de octubre decepcionó las expectativas. Se situó en el 2.4% interanual, frente al 2.7% esperado, y descendió con respecto a su anterior lectura del 2,7%.
• Por otro lado, las Ventas Minoristas de octubre fueron mejores de lo esperado, con un descenso del 0,1% intermensual frente al 0,3% previsto.
• Durante la semana que finalizó el 11 de noviembre, el número de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos aumentó a 231.000, superando las 220.000 previstas.
• La Producción Industrial de Estados Unidos decepcionó las expectativas y registró una caída intermensual del 0.6%, superior al -0.3% previsto. También registró un descenso interanual del 0.7%.
• El viernes se informó de que los datos de viviendas iniciadas y permisos de construcción de octubre fueron mejores de lo esperado.
• Susan Collins, de la Fed, comentó que no descartaría un mayor endurecimiento de la política monetaria. Todo dependerá de los datos que vayan llegando.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron ligeramente: El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años aumentó hasta el 4.90%, mientras que las tasas a 5 y 10 años subieron hasta el 4.45% y el 4.44%, respectivamente.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en diciembre son nulas. Los mercados apuestan por un recorte de tasas antes de lo previsto, en mayo de 2024, si no en marzo.

Análisis Técnico: Los bajistas del Dólar recuperan la SMA de 100 días, más caídas en el horizonte

Según el gráfico diario, el DXY mantiene un sesgo técnico bajista, ya que los vendedores están tomando el control, lo que señala la posibilidad de un mayor movimiento a la baja. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una tendencia bajista, mientras que el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes.

A mayor escala, el índice está por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 y 100 días, lo que favorece las perspectivas negativas para el Dólar.

Niveles de soporte: 103.80,103.60 (SMA de 200 días), 103.30.
Niveles de resistencia: 104.15 (SMA de 100 días),104.50, 105.00.