El Dólar neozelandés marca máximos antes de la decisión del RBNZ

• El Dólar neozelandés sigue subiendo en vísperas de la decisión política del RBNZ de noviembre.
• Aunque los datos recientes parecen reflejar una ralentización, el RBNZ aún podría inclinarse de línea dura, según los analistas.
• En el gráfico de 4 horas, el par NZD/USD forma un patrón de cuña final de aspecto preocupante, lo que sugiere el riesgo de un retroceso.

El Dólar neozelandés (NZD) cotiza al alza en la mayoría de los pares el martes antes de la reunión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Aunque pocos esperan que el RBNZ suba las tasas de interés en la reunión del miércoles, dados los recientes datos moderados, algunos analistas todavía ven un riesgo de apetito de riesgo. Es probable que las previsiones y los comentarios del gobernador del Banco de la Reserva, Adrian Orr, sean objeto de un intenso escrutinio en busca de pistas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar neozelandés se enfrenta al riesgo de la decisión del RBNZ

• El Dólar neozelandés sube en vísperas del anuncio de la política monetaria del RBNZ el miércoles a la 01:00 GMT.
• Hay una baja probabilidad de que el banco cambie los tipos de interés, según las Probabilidades Mundiales de Tipos de Interés (WIRP) de Bloomberg, que sugieren un 5.0% de probabilidades de una subida en la tasa de préstamos preferenciales de la banca, la tasa de efectivo Oficial (OCR), que actualmente se sitúa en el 5.50%.
• Recientemente, los datos neozelandeses han sido inferiores a lo esperado, lo que sugiere que, en todo caso, existe el riesgo de que se recorten las tasas de interés.
• "...los datos oficiales de Statistics New Zealand (Stats NZ) mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) en los 12 meses hasta septiembre subió un 5.6%, por debajo de las expectativas del 5.9% y de la lectura del trimestre anterior del 6.0%. En términos trimestrales, la inflación neozelandesa aumentó al 1.8%, pero no alcanzó las expectativas del 2.0%". afirma Dhwani Mehta, analista sénior de FXStreet.
• La tasa de desempleo de Nueva Zelanda subió al 3.9% en el trimestre de septiembre, frente al 3.6% del trimestre anterior, sin embargo, con el nuevo gobierno de coalición de derechas dispuesto a eliminar el doble mandato del RBNZ, que incluye el mantenimiento del pleno empleo, y sustituirlo por sólo "mantener la estabilidad de precios", es poco probable que el aumento de la tasa de desempleo sea una preocupación para el RBNZ.
• Algunos analistas creen que el comentario de Orr podría tener un sesgo de línea dura, impulsando aún más al alza al Kiwi.
• "Con tanta flexibilización ya descontada, los riesgos podrían inclinarse ligeramente al alza para el kiwi en caso de un resultado no moderado", afirman los economistas de ANZ Bank en una nota.
• Los mercados Asiáticos cerraron con el Hang Seng casi un 1.0% a la baja el martes, reflejando una perspectiva negativa para China, el principal socio comercial de Nueva Zelanda.
• Las empresas industriales chinas registraron en octubre unos beneficios por debajo de lo esperado, con una subida interanual de los beneficios de sólo el 2.7%. Esto supuso un regreso a la cifra de un solo dígito, tras un aumento del 11.9% en septiembre y del 17.2% en agosto, según Reuters.
• Los datos sugieren que las autoridades chinas tendrán que seguir proporcionando estímulos para impulsar el crecimiento, añade el informe.
• El mercado inmobiliario chino sigue siendo motivo de preocupación. El martes hubo más malas noticias en relación con la promotora inmobiliaria en apuros Evergrande, que fue demandada por una de sus propias filiales, Jinbi Property Management Compañía, por 2.000 millones de yuanes (279,60 millones de dólares) en garantías de pignoración de certificados de depósito, según informa Reuters.
• La gestora de activos china Zhongzhi anunció recientemente pasivos por un total de entre 58.000 y 64.000 millones de dólares.
• La inversión extranjera directa, un indicador de la confianza de los inversores extranjeros en China, cayó en territorio negativo por primera vez en lo que va de siglo en el tercer trimestre de 2023, una señal de que las compañías extranjeras que antes dependían en gran medida de los proveedores chinos podrían estar diversificándose como parte de una estrategia de "des-riesgo", según Reuters.

Análisis técnico del Dólar neozelandés: NZD/USD continúa al alza, cuña preocupante en el gráfico de 4 horas

El NZD/USD -el número de dólares estadounidenses que se pueden comprar con un Dólar neozelandés- sube antes del esperado evento del RBNZ.

El NZD/USD se mantiene claramente por encima de la media móvil simple (SMA) clave de 200 días, en máximos de más de 3 meses, el martes.

Dólar neozelandés frente al dólar estadounidense: Gráfico Diario

El par se encuentra en una tendencia alcista a corto y medio plazo, que sigue favoreciendo a los largos frente a los cortos.

El indicador de impulso MACD está subiendo en línea con los precios, lo que sugiere que la tendencia alcista a medio plazo es saludable.

Es posible que se esté desarrollando un patrón alcista inverso de cabeza y hombros (H&S). El H&S inverso se identifica por las etiquetas aplicadas al gráfico diario. L y R representan los hombros izquierdo y derecho, mientras que H representa la cabeza. El objetivo del H&S inverso se encuentra en 0.6215, que aún no se ha alcanzado, lo que sugiere que aún hay más alzas en el horizonte. El par ya ha superado la línea del cuello en los máximos de octubre, lo que confirma la activación del objetivo del patrón.

Dólar neozelandés frente al dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

A pesar de la evidencia de los patrones alcistas, también se ha formado un patrón de precios de cuña final bajista. Esto se puede ver más claramente en el gráfico de 4 horas de arriba. Este patrón preocupa a los alcistas a corto plazo y podría ser una señal de un retroceso en el horizonte. Una ruptura decisiva por debajo de la línea inferior de la cuña en torno a 0,6080-75 provocaría una probable venta masiva hasta el soporte de 0,6000, objetivo conservador de la cuña.

En el gráfico de 4 horas, el MACD está experimentando una divergencia bajista con el precio, como puede verse por los máximos progresivamente más altos en el precio a medida que forma la cuña, que no son igualados por el MACD, que en cambio está produciendo máximos más bajos. Esto sugiere además debilidad subyacente en la tendencia alcista a corto plazo.

La tendencia a largo plazo sigue siendo bajista, lo que sugiere que persiste el riesgo de una recapitulación.