Forex Hoy: El Dólar se mantiene vulnerable a la espera de datos económicos de primer nivel

Esto es lo que debe saber para operar hoy miércoles 29 de noviembre:

Los mercados asiáticos cotizaron con altibajos el miércoles, a pesar de la modesta subida de Wall Street. Los inversores seguían nerviosos a la espera de los datos clave de inflación de China, que anularon el creciente optimismo de que un giro en la política de la Reserva Federal (Fed) estadounidense podría producirse antes de lo previsto el año que viene.

Los futuros de los índices de EE.UU. defendieron leves ganancias en medio de una nueva venta masiva en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses y el Dólar, ya que los mercados reaccionaron al giro moderado del Gobernador de la Fed, Christopher Waller, un conocido halcón. Los comentarios de Waller reforzaron las apuestas de recorte de tipos de la Fed para el año que viene, especialmente después de que el martes dijera que "si el descenso de la inflación continúa durante varios meses más... tres meses, cuatro meses, cinco meses... podríamos empezar a bajar la tasa justo porque la inflación es más baja"".

Las expectativas moderadas de la Fed también se vieron apoyadas por las declaraciones del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, en las que expresaba su preocupación por mantener las tasas demasiado altas durante demasiado tiempo. El Índice del Dólar cayó a un nuevo mínimo de tres meses de 102.47 en las primeras operaciones asiáticas, y ahora recupera terreno para comerciar cerca de 102.65. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se desplomaron en todos los ámbitos, con la rentabilidad de referencia a 10 años acercándose rápidamente al nivel del 4.25%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, sensibles a los tipos de interés, cayeron a mínimos de más de cuatro meses por debajo del 4.70%.

Dentro de la cesta de divisas del G10, el Dólar neozelandés (NZD) se mostró más fuerte en lo que va de miércoles, apuntalado por la pausa de línea dura del Banco de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ). El RBNZ mantuvo el tipo de interés en el 5.50% por cuarta reunión consecutiva, pero dejó la puerta abierta a nuevas subidas, en función de la evolución de la inflación. El NZD/USD alcanzó nuevos máximos de tres meses en 0.6209 en una reacción instintiva a los anuncios de política monetaria del RBNZ, antes de revertir a 0.6190, donde ahora se consolida.

El AUD/USD no pudo mantener la subida cerca de 0.6680 y se vio sometido a nuevas presiones de venta a primera hora de Europa, mientras los mercados digerían un Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual australiano más suave, avivando las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha terminado con su ciclo de subida de tipos. Los datos oficiales de la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) mostraron el miércoles que el IPC mensual subió a un ritmo anual del 4.9% en octubre, más lento que el aumento del 5.6% de septiembre y por debajo de las previsiones de los mercados del 5.2%.

Mientras tanto, el Yen continuó su racha alcista frente al Dólar estadounidense, y el USD/JPY alcanzó un nuevo mínimo de dos meses en 146.68. Sin embargo, el par recortó pérdidas y recuperó la zona 147.00 tras los comentarios moderados de Seiji Adachi, miembro del consejo del Banco de Japón. Adachi descartó las especulaciones sobre la posibilidad de poner fin a las tasas negativas a principios del próximo año, al tiempo que señaló que "no están en una etapa ahora para debatir una salida de la política expansiva."

El EUR/USD está cediendo terreno desde su nivel más alto en tres meses en 1.1017 para comerciar cerca de 1.1000 en las primeras operaciones europeas, ya que el  Dólar estadounidense parece haber detenido su racha de caídas. El martes, en un vídeo pregrabado en la Conferencia del Grupo Consultivo Europeo sobre Información Financiera, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, hizo algunos comentarios sobre la tasa de interés, pero no se refirió a las perspectivas de los tipos de interés. Todas las miradas están puestas ahora en los datos de inflación de España y Alemania. El IPC de noviembre del estado alemán de Renania del Norte-Westfalia se situó en el 3.0% interanual, frente al 3.1% de octubre. En términos mensuales, el IPC de Renania del Norte-Westfalia cayó un 0.3% en noviembre, frente al descenso del 0.1% de octubre.

El GBP/USD se mantiene por encima de 1.2700, lo que supone una reversión del máximo de tres meses de 1.2733 alcanzado en la sesión asiática. La divergencia entre las políticas del Banco de Inglaterra (BoE) y de la Fed beneficia a la Libra esterlina. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, intervendrá el miércoles a las 15:05 GMT en un acto de celebración del 50º aniversario del Comité Conjunto de Divisas de Londres.

El precio del Oro ha entrado en una fase de consolidación después de alcanzar nuevos máximos de seis meses en 2.052$ a principios de Asia, mientras que el WTI está tratando de aprovechar la recuperación anterior, cotizando actualmente justo por debajo de la marca de los 77$, ayudado por las expectativas de nuevos recortes de producción de petróleo por parte de la OPEP y sus aliados (OPEP+). La OPEP+ se reunirá el 30 de noviembre para decidir la continuación de los recortes de producción el año que viene.