El Dólar opera con modestas ganancias tras las revisiones del PIB y los datos de inflación del PCE

• El DXY está experimentando un modesto repunte, manteniéndose cerca de mínimos de tres meses.
• La estimación anualizada del PIB de EE.UU. para el tercer trimestre se revisó al alza hasta el 5.2%.
• Los mercados a la espera de la inflación subyacente PCE de octubre el jueves.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) registra un crecimiento moderado, cotizando a 102.85 el miércoles. El DXY encontró tracción debido a las sólidas revisiones de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) para el tercer trimestre que llegan antes de los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) para octubre del jueves. El Dólar también está ganando interés tras las palabras de línea dura de Thomas Barkin, presidente de la Reserva Federal (Fed), que no descartó una nueva subida en este ciclo.

A pesar del mercado laboral mixto y del enfriamiento de la inflación, los responsables de la Fed no excluyen la posibilidad de un nuevo endurecimiento de la política monetaria, adoptando así una postura ligeramente de halcón. Esto parece un intento de prevenir cualquier posible desliz inflacionista y refleja el delicado equilibrio que intenta mantener el banco central. Dicho esto, todo dependerá de los datos que se conozcan, y las cifras del PCE de octubre del jueves influirán en las expectativas de las próximas decisiones de la Fed.

Movimientos diarios en los mercados: El Dólar sube tras las fuertes revisiones del PIB y las palabras de línea agresiva de Thomas Barkin

• En medio del optimismo de un aterrizaje suave, el Dólar estadounidense cotiza con leves ganancias hoy. El factor determinante son los datos revisados del PIB del tercer trimestre.
• El PIB fue revisado al 5.2%, superando la estimación de consenso del 5% y la estimación anterior del 4.9%.
• Por otra parte, Thomas Barkin, de la Fed, declaró que no confía en que la inflación esté en camino de alcanzar el objetivo del 2% fijado por la entidad, y no descartó otra subida de tipos.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense caen, pero recortan parte de las caídas diarias. Los rendimientos a 2, 5 y 10 años se sitúan en el 4.65%, 4.21% y 4.27%, respectivamente.
• Los mercados a la espera de las cifras del PCE subyacente de octubre, el indicador de inflación preferido de la Fed, que se espera que se haya desacelerado hasta el 3.5% interanual desde el 3.7% de septiembre.
• Mientras tanto, la herramienta FedWatch de CME sugiere que la Fed no subirá los tipos en la reunión de diciembre, y los mercados prevén recortes de tasas a partir de mayo de 2024.

Análisis Técnico: El dólar estadounidense bajo presión bajista, RSI en sobreventa

Los indicadores en el gráfico diario muestran un panorama bajista para el dólar estadounidense. El Posicionamiento del Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere un impulso de venta abrumador situándose en 30. Al mismo tiempo, el histograma de Convergencia de la Media Móvil (MACD) muestra una trayectoria descendente que indica una tendencia bajista. El control bajista se ve reafirmado por el posicionamiento de las divisas en relación con las medias móviles simples (SMA).

A mayor escala, el activo cotiza por debajo de las SMA de 20, 100 y 200 días, lo que subraya la fortaleza de los osos. En este escenario desafiante, el impulso comprador está luchando notablemente. Estas señales técnicas derivadas del RSI, el MACD y las SMA apuntan colectivamente a la continuación del dominio bajista del Dólar estadounidense a corto plazo.

Niveles de soporte: 102.50, 102.30, 102.00.
Niveles de resistencia: 103.60 (SMA de 200 días), 104.00, 104.20 (SMA de 100 días).