El Dólar gana terreno tras las cifras de la inflación y el aumento de los rendimientos de EE.UU.

• El DXY marca una tendencia positiva, cotizando con ganancias del 0.60% cerca de la zona de 103.50.
• Las cifras del PCE estadounidense se desaceleraron pero no mostraron sorpresas, lo que da motivos a la Fed para mantener la cautela.
• Los inversores estarán atentos al informe del PMI manufacturero ISM de noviembre, que se publicará el viernes. El presidente Powell estará presente.

El Dólar estadounidense (USD) muestra una tendencia alcista, y el Índice del Dólar (DXY) se cambiaba el jueves a 103,45. Este fortalecimiento del USD se atribuye en gran medida a las últimas cifras de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de los EE.UU., que impulsaron al USD y a los rendimientos de los EE.UU. al alza.

A pesar del enfriamiento de la inflación y de un mercado laboral mixto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) no descartan un mayor endurecimiento de la política monetaria, insinuando una postura moderadamente dura. Esto se debe a que los funcionarios están sopesando los costes de hacer demasiado poco y hacer demasiado, ya que los informes económicos están dando señales contradictorias o no hay pruebas suficientes de que la inflación esté bajando a ojos de la Fed.

Movimientos diarios en los mercados: El dólar estadounidense gana impulso mientras las cifras del PCE advierten a los mercados

• El Dólar estadounidense mantuvo un fuerte posicionamiento en el comercio el jueves, favorecido por un ánimo amargo en los mercados tras las cifras de inflación del PCE estadounidense y un repunte de los rendimientos.
• El índice anual de precios PCE de octubre, informado por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., se situó en el 3%, tal y como se esperaba, por debajo de la tasa anterior del 3.4%.
• También en octubre, el índice de precios PCE subyacente se situó en el 3.5%, según las previsiones, frente a la tasa anterior del 3.7%.
• El informe semanal del Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 25 de noviembre se situaron en 218.000, ligeramente por debajo de las 220.000 previstas, pero por encima de la cifra anterior de 211.000.
• Estas cifras parecen haber rebajado la expectación en los mercados y favorecen la postura prudente de la Fed, que pide más pruebas sobre la bajada de la inflación.
• El viernes, la atención se centrará en la publicación del PMI manufacturero de noviembre del Institute for Supply Management (ISM). El presidente Powell también pronunciará un discurso.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses experimentaron una subida, con cifras para los rendimientos a 2, 5 y 10 años del 4,71%, 4,29% y 4,34%, respectivamente.
• En previsión de la próxima reunión de diciembre, la herramienta FedWatch de CME señala que los mercados prácticamente han descontado que no habrá subida. Además, los mercados predicen recortes de tasas a mediados de 2024.

Análisis Técnico: El Dólar estadounidense gana algo de tracción, pero los indicadores destacan el dominio bajista

El índice de fuerza relativa (RSI), el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) y las medias móviles simples (SMA) en el gráfico diario señalan en conjunto un fuerte impulso vendedor. La posición del RSI por debajo de la línea mediana indica una tendencia que se inclina hacia los vendedores a pesar de mostrar una pendiente positiva. La negatividad del histograma MACD subraya aún más las presiones bajistas intactas, pero sus barras se aplanaron, lo que refleja que los osos se están tomando una pausa.

Además, el índice se encuentra por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, prueba explícita de la fortaleza indiscutible de los osos en el escenario general.

Niveles de soporte: 103.30, 103.15, 103.00.
Niveles de resistencia: 103.60 (SMA de 200 días), 104.00, 104.20 (SMA de 100 días).