El Dólar cae mientras el BOJ prepara a los mercados para el fin de décadas de tasas negativas

• El Dólar estadounidense cae más de un 1% frente al Yen japonés.
• Los inversores se preparan para los datos de las solicitudes de subsidio por desempleo y los recortes de empleo Challenger.
• El Índice del Dólar podría cerrar por encima de los 104.00, camino de volver a los niveles de octubre.

El Dólar estadounidense (USD) se enfrenta a un golpe del yen japonés después de que el presidente del Banco de Japón (BOJ), Kazuo Ueda, señalara a los mercados que se avecina un cambio en la política monetaria. El Banco de Japón ha mantenido las tasas negativas durante varias décadas, aunque parece que se acerca su fin. El resultado es que el Yen japonés sube más de un 1.25% frente al Dólar, lo que hace que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) entre en números rojos y rompa la racha de ganancias de esta semana.

En el plano económico, los operadores podrán seguir evaluando la salud del mercado laboral estadounidense antes de que el viernes se informe sobre las nóminas no agrícolas. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo serán el tema principal, junto con los recortes de empleo Challenger. Si se produjera un aumento repentino de los recortes de empleo, podría significar que la recesión está en marcha.

Resumen diario: El BOJ sorprende a los mercados

• El presidente del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha tocado la fibra sensible de los mercados en las horas de comercio asiático, tras aludir a que podría producirse un cambio en la política monetaria en la próxima decisión sobre tasas del banco central, el 16 de diciembre. Los analistas esperan que el BOJ ponga fin a su tendencia de una década de tipos negativos.
• Alrededor de las 12:30 GMT se publicará el recorte de empleo Challenger. La anterior fue de -36.836. Un repunte sustancial podría ser negativo para el Dólar, ya que las apuestas por una recesión o recortes más rápidos de la Reserva Federal de EE.UU. provocarán la debilidad del Dólar.
• Cerca de las 13:30 GMT se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo:
• Se espera que las solicitudes iniciales suban de 218.000 a 222.000.
• Se espera que las Solicitudes de subsidio por desempleo continuo caigan de 1.927.000 a 1.910.000.
• Hacia las 15:00 GMT se publicarán los Inventarios al por mayor de octubre. La anterior fue del -0,2% y se espera de nuevo un -0,2%.
• Publicación de la Variación del Crédito al Consumo de octubre cerca de las 20:00 GMT, con una deuda crediticia pendiente anterior de 9.060 millones de dólares. Las previsiones apuntan a un descenso hasta los 9.000 millones de dólares.
• Acciones están cayendo como una piedra después del comentario sorpresa del BOJ. Tanto el Nikkei como el Topix, principales índices japoneses, han cerrado con pérdidas superiores al 1%. Los mercados europeos están marginalmente en números rojos con los futuros de EEUU planos antes de la campana de apertura de EEUU.
• La herramienta FedWatch del Grupo CME muestra que los mercados están valorando en un 97.7% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.16%. Los rendimientos europeos, sin embargo, caen aún más rápido y amplían la brecha con los rendimientos estadounidenses.

Análisis técnico del Índice del Dólar: No según lo previsto

El Dólar retrocede con firmeza este jueves en los primeros Mercados, después de que el Banco de Japón sacudiera los mercados con un comentario sorpresa que podría significar el fin de las tasas negativas en la isla. El Dólar cae más de un 1% frente al yen japonés y, a su vez, arrastra al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a la baja. Esta caída antes del informe de empleo de EE.UU. podría ser la oportunidad que los alcistas del Dólar están buscando para añadir posiciones en el Dólar.

El miércoles, el DXY registró un nuevo máximo por tercera vez consecutiva, que es lo que buscan los alcistas como confirmación de una racha ganadora. El DXY aún podría subir más, si los datos de empleo provocaran un nuevo aumento de los rendimientos en EE.UU. Un patrón de dos niveles de un cierre diario a la baja seguido de una apertura al alza volvería a situar rápidamente al DXY por encima de 104.28, con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 100 días convertidas en niveles de soporte.

A la baja, la SMA de 200 días debería actuar como soporte y no permitir que el DXY caiga por debajo de 103.56. Si falla, los mínimos de junio tienen sentido para buscar cierto soporte cerca de 101.92. En caso de que se produzcan más acontecimientos que inicien nuevos descensos de las tasas estadounidenses, es de esperar que se produzca una recuperación casi total del rally de verano de 2023, con rumbo a 100.82, seguido de 100.00 y 99.41.