El Peso mexicano pierde un escalón frente al USD por la escalada de la inflación en México

• El Peso mexicano invierte su rumbo y registra pérdidas mientras el USD/MXN se acerca a la media móvil simple (SMA) de 100 días.
• La inflación de México repuntó en noviembre, lo que podría impedir que Banxico relaje su política monetaria tan pronto como había previsto.
• Los datos del mercado laboral estadounidense publicados durante la semana continuaron enfriándose; los operadores del USD/MXN están atentos a las Nóminas No Agrícolas estadounidenses.

El Peso mexicano (MXN) registra una leve caída frente al Dólar estadounidense (USD) durante las primeras operaciones de la sesión del jueves en Nueva York. Los datos económicos de México sugieren que el Banco de México (Banxico) probablemente tendría que mantener las tasas de interés más altas, no sólo por "algún tiempo", como el banco central declaró en su último comunicado de política monetaria, lo que podría mantener al USD/MXN cotizando por debajo de 18.00. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 17.32 y gana un 0.30%.

El Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) reveló que la inflación subió en noviembre, aunque las cifras subyacentes cayeron. El USD/MXN se ha visto apuntalado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, el Dólar sigue siendo débil, como lo demuestra el Índice del Dólar (DXY), que cayó un 0,ñ.33% en el día a 103.81.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede a pesar del aumento de la inflación en México

• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México subió en noviembre un 4.32% interanual, superando el 4.26% de septiembre, aunque todavía por debajo de la previsión del 4.40%. El IPC subyacente, habitualmente buscado por los bancos centrales como medida más estable de la estabilidad de precios, se desaceleró del 5.5% al 5.30% en los doce meses hasta noviembre, por debajo de las previsiones del 5.34%.
• En entrevistas recientes, la Gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, y el Subgobernador, Jonathan Heath, comentaron que podrían relajar la política si avanza el proceso de desinflación. Por el contrario, la subgobernadora Irene Espinosa dio marcha atrás y afirmó que los riesgos inflacionistas persisten y van en aumento.
• En Estados Unidos, el mercado laboral sigue enfriándose debido a los datos publicados recientemente. Las cifras de recortes de empleo Challenger mostró que los empleadores estadounidenses recortaron 45.510 puestos de trabajo, superando los 36.836 de octubre.
• En la misma línea, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 2 de diciembre se situaron en 220.000, por debajo de las estimaciones de 222.000, pero por encima de las 219.000 de la semana anterior.
• Las peticiones de subsidio de desempleo, sumadas a las últimas cifras de JOLT y ADP, y a unas lecturas de inflación más suaves, llevaron a los mercados financieros a concluir que la Reserva Federal (Fed) ha puesto fin a su ciclo de endurecimiento. Por lo tanto, los participantes del mercado ya habían comenzado a descontar más de 100 puntos básicos de recortes para 2024.
• Los futuros del mercado monetario prevén que la Reserva Federal de EE.UU. recorte las tasas en 135 puntos básicos hacia diciembre de 2024.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se debilita frente al Dólar estadounidense, mientras que el USD/MXN lucha en torno a la SMA de 100 días, nivel de resistencia clave

El USD/MXN sube y serpentea en torno a la SMA de 100 días en 17.38, que, una vez superada, podría abrir la puerta a un movimiento hacia la cifra psicológica de 17.50. Si los compradores recuperan este último nivel, quedará expuesta la SMA de 200 días en 17.55, seguida de la SMA de 50 días en 17.67.

Por el contrario, si el USD/MXN se mantiene por debajo de la SMA de 100 días, la tendencia bajista permanecería intacta, y el primer nivel de soporte se situaría en el mínimo de la semana actual de 17.16. Una vez superado, la siguiente zona de demanda sería el rango 17.00/05.