El Dólar supera el nivel 104 tras la fortaleza de las NFP de EE.UU.

• El Dólar (ÍDXY) sube más de un 0.25% el viernes inmediatamente después de las cifras NFP.
• La tasa de desempleo cae al 3.7%, por debajo de la estimación del 3.9%.
• El Índice del Dólar repunta hacia los 104 puntos.

El Dólar estadounidense está superando la crisis japonesa del jueves. En un momento dado, el Dólar japonés subió un 4% frente al Yen. Sin embargo, la publicación del Informar sobre el Empleo en los Estados Unidos, borró esa devaluación y volvió a colocar al dólar en el mapa.

En el plano económico, la tasa de desempleo acapara toda la atención. La caída del 3.9% al 3.7% es una señal muy reveladora de la fortaleza y la rigidez del mercado laboral. A la espera de las cifras preliminares de las universidades para diciembre, esperamos que se confirmen y que el Índice del Dólar vuelva a subir.

Resumen diario: Tasa de desempleo, la gran ganadora

• Informamos de las NFP de EE.UU., en su mayoría en línea con algunos pequeños repuntes positivos:
  1. La cifra de Nóminas No Agrícolas de noviembre pasó de 150.000 a 199.000, por encima de los 183.000 del consenso.
  2. La media mensual de ganancias por hora subió del 0.2% al 0.4%.
  3. La media anual de ganancias por hora bajó ligeramente, del 4.1% al 4%.
  4. La tasa de desempleo estadounidense de noviembre se contrajo del 3.9% al 3.7%.
• Cerca de las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará sus datos preliminares de diciembre:

1. Se espera que el Índice de sentimiento suba de 61.3 a 62.
2. Las expectativas de Inflación pasarían del 3.2% al 3.1%
3. uropeas y Estadounidenses buscan dirección tras el Informe de Empleo de EEUU. Las Acciones estadounidenses no lo están digiriendo del todo bien y se encuentran en números rojos, por debajo del 1%.
4. La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 97,7% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana.
5. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años salta al 4.25% y borra la presión anterior sobre los recortes de tasas.

Análisis técnico del Índice del Dólar: La confirmación del NFP es el primer paso

El Dólar estadounidense se encuentra en una encrucijada crucial que podría desencadenar una apreciación o una devaluación sustancialmente mayor y a más largo plazo. En vísperas del Súper Miércoles y el Súper Jueves, cuando los mercados escucharán a no menos de cuatro de los mayores bancos centrales del mundo, parece que el Dólar podría restablecer su etiqueta de Dólar Rey. Los operadores en busca de pistas deberían estar atentos al diferencial entre el rendimiento a 2 años en EE. UU. y el rendimiento a 2 años en Alemania, que se ha ido ampliando, una situación que está correlacionada con un Dólar estadounidense más fuerte.

El DXY está recuperándose tras la caída del jueves, cuando la apreciación del Yen japonés fue demasiado fuerte. El DXY aún podría subir más si los datos de empleo provocaran un repunte de los rendimientos en EE.UU. de nuevo. Un movimiento en dos niveles -primero con las cifras de NFP y luego con las de la Universidad de Michigan- podría hacer que el DXY volviera a superar los 104.28, con las medias móviles simples (SMA) de 200 y 100 días convertidas en niveles de soporte.

A la baja, la SMA de 200 días ha hecho un trabajo tremendo en el soporte del DXY con los compradores entrando por debajo de 103.56 y empujándolo de nuevo hacia ese mismo nivel cerca de la campana de cierre de EE.UU.. Si falla este viernes, habrá que vigilar los mínimos de noviembre cerca de 102.46. Una mayor presión a la baja podría poner a la vista el marcador de 100, en caso de que los rendimientos estadounidenses se hundan por debajo del 4%.