El Peso mexicano avanza frente al Dólar a pesar de los sólidos datos económicos estadounidenses

• El Peso mexicano se recupera desde los mínimos semanales y recupera la SMA de 100 días.
• El Índice de Precios de Producción de México fue más suave de lo estimado, manteniendo vivas las esperanzas de Banxico de flexibilizar su política el próximo año.
• Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. en noviembre fueron mejores de lo previsto, en contraste con los datos de empleo publicados anteriormente.

El Peso mexicano (MXN) repuntó frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión norteamericana del viernes, a pesar de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que el mercado laboral no es tan débil como sugerían los datos publicados anteriormente durante la semana. En consecuencia, los operadores redujeron sus apuestas a recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) estadounidense para el próximo año, mientras que el Dólar subió. Sin embargo, la divisa mexicana se mantiene fuerte, como lo muestra el USD/MXN que cotiza en 17.39, perdiendo un 0.40% en el día.

La agenda económica de México reveló que la inflación por el lado de los productores fue más suave en comparación con los datos de octubre, reveló el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). Ello refuerza la tesis de que los precios se están desacelerando, lo que deja a los funcionarios del Banco de México (Banxico) rascándose la cabeza ante el aumento de la inflación al consumo.

Al otro lado de la frontera, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el mercado laboral sigue fuerte, con la economía añadiendo más puestos de trabajo de lo estimado por los participantes del mercado, empujando la tasa de desempleo más lejos de las proyecciones de la Reserva Federal.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano a la ofensiva a pesar del sólido informe de empleo de EE.UU.

• El Índice de Precios de Producción (IPP) de México subió un 1.20% interanual en noviembre, por debajo del 1.30% de octubre. En cifras intermensuales, la tasa del IPP cayó del 0.5% en octubre al -0.4% en noviembre.
• El último informe sobre la inflación al consumo en México incumplió las previsiones y superó la lectura de octubre.
• Los funcionarios de Banxico expresaron recientemente su deseo de relajar la política monetaria, aunque la divergencia en la inflación al consumo y al productor podría impedir un recorte de tasas para el primer trimestre de 2024.
• No obstante, hay un discrepante, ya que la subgobernadora Irene Espinosa dio marcha atrás y afirmó que los riesgos inflacionistas persisten y van en aumento.
• Las Nóminas No Agrícolas estadounidenses superaron las previsiones de 180.000 y aumentaron en 199.000 en noviembre, mientras que la tasa de desempleo bajó al 3.7% desde el 3.9%.
• Las ganancias medias por hora, consideradas como una medida de la inflación, crecieron como se esperaba un 4%, mientras que los datos mensuales avanzaron un 0.4%, por encima del 0.2% del mes anterior.
• Tras el informe de empleo estadounidense, los datos de empleo sugieren que el mercado laboral se está enfriando, pero a un ritmo más lento de lo esperado por los operadores. Según la reacción del mercado, los inversores se mostraron excesivamente agresivos con las expectativas de recorte de tasas de la Fed, y los participantes del mercado emparejaron las apuestas de recorte de tasas de la Reserva Federal para el próximo año. Según datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT), se estiman 120 puntos básicos de recorte de tasas, 20 pb menos que hace una semana.

Análisis Técnico: Los compradores del Peso mexicano recuperan el control mientras el USD/MXN cae por debajo de la SMA de 100 días

El USD/MXN cambió de marcha y se está deslizando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, que se encuentra en 17.39, lo que sugiere que los vendedores están a cargo, pero necesitarían un cierre diario por debajo de ese nivel para extender sus pérdidas. El primer nivel de soporte se sitúa en el mínimo de la semana actual, en 17.16, seguido de la zona comprendida entre 17.00/05puntos.

Por otra parte, si los compradores del USD/MXN recuperan la SMA de 100 días, esto podría abrir la puerta a desafiar el nivel psicológico de 17.50. Una ruptura de este último nivel expondría a los compradores a una caída. Una ruptura de este último expondría a la SMA de 200 días en 17.55, seguida de la SMA de 50 días en 17.67.