El Dólar estadounidense se hunde mientras los mercados celebran las perspectivas de rebajas de tasas de la Fed

• El índice del Dólar DXY ronda los 101.90 puntos, marcando su nivel más bajo desde agosto.
• A pesar de las cifras positivas de las ventas minoristas de noviembre, el Dólar sigue debilitándose.
• El Dólar está sufriendo las consecuencias del anuncio de la Fed del miércoles.
• El rendimiento del bono estadounidense a 2 años cayó a su nivel más bajo desde junio.

El  índice del Dólar estadounidense DXY cayó a 101.80, su nivel más débil desde agosto. La inesperada insinuación de la Reserva Federal (Fed) de tres recortes de tasas para 2024 pesa sobre los rendimientos del Tesoro estadounidense y el Dólar.

En la última reunión de la Fed de 2023, la entidad acogió con satisfacción el enfriamiento de las cifras de inflación, y el gráfico de puntos revisado sugiere que los gobernadores de la Fed no prevén ninguna subida de tipos en 2024. Además, prevén una relajación de 75 puntos básicos. Esto significa que las expectativas del mercado se están alineando con la postura del banco central, lo que es aplaudido por los mercados ya que alimenta los flujos de apetito por el riesgo.

Resumen de los mercados: El dDólar pierde terreno, a pesar de los datos positivos de las ventas minoristas; rendimientos de EE.UU. en mínimos de varios meses

• La Fed insinuó una tríada de recortes de tasas previstos para 2024, lo que ejerció presión sobre el Dólar estadounidense.
• El informe de las ventas minoristas de noviembre de la Oficina del Censo de EE.UU. indicó un aumento del 4.1% interanual, un rendimiento más fuerte que el aumento del 2.2% del mes anterior.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 9 de diciembre fueron de 202.000, por debajo del consenso de 220.000 y de las cifras anteriores de 221.000, lo que informa de un mercado laboral inesperadamente saneado.
• Actualmente, los rendimientos de los bonos estadounidenses están bajando, con tasas del 4.35% para el rendimiento a 2 años, del 3.87% para el rendimiento a 5 años y del 3.91% para el rendimiento a 10 años.
• Las proyecciones de la herramienta FedWatch del CME sugieren que los mercados prevén recortes de tasas ya en marzo de 2024.

Análisis Técnico: Los bajistas del índice DXY toman la delantera, los indicadores caen a zona negativa

El histograma del MACD muestra barras rojas ascendentes, una señal típicamente asociada al impulso bajista, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se acerca a condiciones de sobreventa, lo que añade una confirmación más de que los bajistas comandan el movimiento de los precios.

Además, examinando las medias móviles simples (SMA), el índice se posiciona por debajo de las SMA de 20, 100 y 200 días, lo que indica un sesgo bajista dominante en el contexto más amplio. Esto sugiere que, a pesar de la sobreventa del RSI que apunta a un alivio temporal, la presión de venta general sigue siendo fuerte, y los bajistas siguen dictando la acción del precio.

Niveles de soporte: 101.50, 101.30 y 101.00.

Niveles de resistencia: 103.45 (cruce bajista de las SMA de 20 y 200 días), 104.50 (SMA de 100 días) y 104.70.