El precio del Oro parece listo para registrar ganancias semanales, mientras se mantiene la venta del Dólar tras el FOMC

• El precio del Oro consolida las ganancias semanales de los dos últimos días.
• El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el tono positivo del riesgo actúan en contra del metal precioso.
• La tendencia moderada de la Fed, junto con la venta sostenida del USD, siguen prestando soporte al XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con un leve sesgo positivo por tercer día consecutivo el viernes, aunque carece de continuación y se mantiene por debajo del máximo de una semana y media alcanzado el día anterior. Con el trasfondo del informe mensual de empleo del viernes anterior, más fuerte de lo esperado, los datos macroeconómicos de EE.UU. publicados el jueves apuntaron a una economía resistente y plantearon dudas sobre una flexibilización temprana de la política moentaria por parte de la Reserva Federal (Fed) en marzo de 2024. Esto se tradujo en una modesta recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que, junto con el predominante entorno de apetito por el riesgo, reforzado por las esperanzas de nuevas medidas de estímulo por parte de China, resultó ser un factor clave que actuó como viento en contra para el metal precioso de refugio seguro.

Sin embargo, el cambio moderado de la Fed a mediados de esta semana, que arrastró al Dólar estadounidense a mínimos de cuatro meses, sigue amortiguando la caída y debería beneficiar al precio del Oro, que no genera rendimientos. En la agenda económica estadounidense se publicarán el Índice de Manufactura Empire State, las cifras de producción industrial y los datos preliminares del PMI de S&P Global de diciembre. Los datos podrían influir en la dinámica de los precios del Dólar y dar cierto impulso al metal amarillo. Sin embargo, el XAU/USD, por ahora, parece haber detenido la recuperación posterior al FOMC desde las proximidades del soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, aunque sigue en camino de registrar modestas ganancias semanales.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro parece listo para apreciarse aún más en medio de las expectativas de recortes de tasas de la Fed y un USD bajista

• Los datos macroeconómicos alentadores de EE.UU. del jueves arrojaron dudas sobre un recorte anticipado de los tipos por parte de la Reserva Federal, lo que proporciona un respiro a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúa como un viento en contra para el precio del Oro en medio del sentimiento de apetito por el riesgo.
• El Departamento de Comercio estadounidense informó de que las ventas minoristas aumentaron un 0.3% en noviembre, frente a la caída del 0.2% (revisada a la baja desde el -0.1%) registrada el mes anterior y el descenso del 0.1% previsto.
• Además, las ventas minoristas subyacentes, que excluyen los automóviles, superaron las estimaciones del consenso que apuntaban a una contracción del 0.1% y subieron un 0.2% el mes pasado, mientras que el grupo de control de las Ventas Minoristas aumentó un 0.4%.
• Por su parte, el Departamento de Trabajo estadounidense informó de que el número de estadounidenses que solicitaron por primera vez el seguro de desempleo cayó a 202.000 la semana pasada, registrando el nivel más bajo desde mediados de octubre.
• Los datos publicados por China el viernes mostraron que las ventas minoristas subieron un 10.1% interanual en noviembre, frente al 7.6% anterior, y que la producción industrial aumentó un 6.6% interanual, frente al 4.6% del mes anterior.
• Tras estos datos de gran repercusión, la Oficina Nacional de Estadística (NBS) afirmó que la persistente recuperación de la demanda contribuye a la mejora de los precios al consumo y que China no sufrirá deflación.
• Reuters, citando a tres fuentes con conocimiento del asunto, informó de que los líderes chinos acordaron en una reunión anual sobre economía celebrada esta semana fijar el objetivo de crecimiento económico para 2024 en torno al 5.0%.
• Los mercados, por su parte, siguen valorando en casi un 60% la posibilidad de que la Fed comience a recortar los tipos en su reunión de marzo, y las probabilidades de un recorte de tasas en mayo se sitúan actualmente en el 90%.
• Esto, junto con la tendencia a la venta que prevalece en torno al Dólar estadounidense, que prolonga su caída por cuarto día consecutivo y cae a mínimos de cuatro meses, se considera que presta soporte al metal amarillo, denominado en dólares.
• La publicación preliminar del PMI mundial del viernes podría dar un impulso al metal precioso y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en el último día de la semana.

Análisis Técnico: Los alcistas del precio del Oro esperan superar la barrera de los 2.040$ antes de abrir nuevas posiciones

Desde un punto de vista técnico, el hecho de no encontrar aceptación por encima de la zona de resistencia de 2.040$ justifica cierta cautela por parte de los alcistas. Dicho esto, los osciladores positivos del gráfico diario respaldan las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. Por lo tanto, algunas compras de continuación tienen el potencial de elevar el precio del Oro al próximo obstáculo relevante cerca de la región de 2.072$-2.073$. El impulso podría extenderse aún más y permitir que el XAU/USD recupere el nivel de 2.100$.

Por otro lado, la zona horizontal de 2.012$-2.010$ podría proteger la caída inmediata antes del nivel psicológico de 2.000$. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel hará que el precio del Oro sea vulnerable y exponga el soporte de la SMA de 50 días, actualmente cerca de la región de 1.979$-1.978$. A continuación, el mínimo semanal, en torno a la zona de 1.973$-1.972$, y la SMA de 200 días, cerca de la zona de 1.950$, ofrecerán soporte. Si estos niveles se rompen con decisión cambiarán el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.