Forex Hoy - Fin de semana: El Dólar cae tras el giro de la Fed, a pesar de que la economía estadounidense sigue obteniendo mejores resultados

En la última semana completa de 2023, es probable que el volumen empiece a disminuir antes de las vacaciones. Sin embargo, el calendario económico muestra muchos acontecimientos relevantes. En cuanto a los bancos centrales, la atención se centrará en los comentarios de los responsables políticos tras una serie de reuniones de política monetaria, incluidas las de la Fed, el BCE y el BoE. La semana que viene se reunirá el Banco de Japón. El informe más importante de Estados Unidos será el PCE subyacente.

Esto es lo que necesita saber para la próxima semana:

El Índice del Dólar DXY retomó la tendencia bajista y registró el cierre semanal más bajo desde julio, tras la reunión de diciembre de la Reserva Federal. La previsión de recortes de tasas por parte de algunos miembros del FOMC pesó sobre el Dólar e impulsó los rendimientos estadounidenses. El "pivote" de la Fed impulsó una recuperación en Wall Street, que llevó al Dow Jones a un nuevo máximo histórico.

La decisión de otros bancos centrales, como el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE), también contribuyó a la debilidad del Dólar, ya que mantuvieron las tasas sin cambios, pero no señalaron un giro de timón y mantuvieron un tono de línea dura. Sin embargo, esta divergencia en la política monetaria puede ser temporal, ya que las sólidas condiciones económicas de EE.UU. siguen siendo favorables. Los participantes del mercado ven a la Fed recortando tasas el próximo año, pero después de otros bancos centrales.

La semana que viene se publicarán datos sobre la vivienda en Estados Unidos, como los permisos de construcción y los inicios de construcción de viviendas el martes, las ventas de viendas existentes el miércoles y las ventas de viviendas nuevas el viernes. El jueves se publicará una nueva estimación del PIB del tercer trimestre, junto con las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y el índice de manufacturas de la Fed de Filadelfia. El viernes se publicará el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, que será el informe clave de la semana.

El EUR/USD rebotó desde la media móvil simple (SMA) de 20 semanas, lo que es una señal positiva. Sin embargo, al Euro le costó mantenerse por encima de 1.1000, al igual que hace dos semanas. El lunes, se espera que el índice IFO del clima empresarial alemán muestre una modesta mejora. En la Eurozona se publicará la lectura final del Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) de noviembre. Alemania también publicará el miércoles el Índice de Precios de Producción (IPP).

El Yen japonés fue una de las divisas más rentables. El USD/JPY ha caído 1.000 pips durante las últimas cinco semanas, acercándose a 140.00. El Banco de Japón celebrará su reunión de política monetaria y anunciará su decisión el martes. No se esperan cambios, pero la expectación en torno a los próximos pasos de la política monetaria y la especulación sobre el posible principio del fin de la política monetaria ultra-flexible han estado dando soporte al Yen japonés. Además, el viernes se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional.

El GBP/USD cotizó inicialmente cerca de 1.2800 el viernes, pero posteriormente regresó por debajo de 1.2700. Sin embargo, experimentó una subida generalizada durante la semana y mantuvo un tono alcista. El miércoles se publicarán importantes datos sobre la inflación en el Reino Unido, que podrían tener un impacto significativo en la Libra, especialmente después de la reciente reunión del Banco de Inglaterra, donde los responsables políticos mantuvieron una postura de línea dura, proporcionando soporte a la moneda. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) registre en noviembre un aumento del 4.4% con respecto al año anterior, ligeramente inferior al 4.6% registrado en octubre. Además, el jueves se publicarán las cifras del endeudamiento público. El viernes, el Reino Unido informará de los datos de crecimiento del tercer trimestre y de las ventas minoristas de noviembre.

El NZD/USD registró el cierre semanal más alto en meses y probó niveles por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 semanas. El sentimiento a corto plazo para el Dólar neozelandés sigue siendo alcista. El martes se publicarán los datos de comercio de Nueva Zelanda, así como la encuesta de confianza empresarial neozelandesa.

El AUD/USD superó el nivel de 0.6700 y alcanzó su nivel más alto desde julio, beneficiado por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense y el aumento del apetito por el riesgo. El martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicará las actas de su última reunión.

El USD/CAD sufrió la peor semana en meses, cayendo por debajo de 1.3700 hasta su nivel más bajo desde agosto. Los datos de inflación, que se publicarán el martes, serán clave en Canadá. Se prevé que el Índice de Precios al Consumo (IPC) registre un descenso del 0.2% en noviembre, con una tasa anual que pasaría del 3.1% en octubre al 2.9% en noviembre. El Banco de Canadá (BoC) publicará el miércoles el resumen de las deliberaciones. El viernes se publicará el informe mensual sobre el PIB, cuyas cifras de octubre se espera que muestren una expansión del 0.2%.