El precio del Oro devuelve modestas ganancias intradía, foco en los datos de EE.UU. y las minutas del FOMC

• El precio del Oro atrae a algunos vendedores intradía en medio de un modesto repunte del USD, aunque carece de continuación.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses prestan cierto soporte al Dólar y actúan como viento en contra para el XAU/USD.
• Las expectaivas de recorte de tasas de la Fed, los riesgos geopolíticos y los problemas económicos de China deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas.
• Los inversores también preferirán esperar a los datos macroeconómicos de EE.UU. y a las minutas de la reunión del FOMC.

El precio del Oro (XAU/USD) no logra capitalizar sus modestas ganancias intradía y retrocede hasta el extremo inferior de su rango  intradía durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles. El Dólar estadounidense (USD) atrae algunas compras en niveles más bajos y coquetea con los máximos de una semana alcanzados el día anterior en medio de las dudas sobre la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte pronto los tipos de interés. Esto se ve reforzado por un nuevo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que a su vez se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el metal amarillo sin rendimiento.

Sin embargo, los precios de mercado actuales indican una mayor probabilidad de que el banco central estadounidense empiece a relajar su política monetaria ya en marzo. Esto, junto con la preocupación por la frágil recuperación económica de China y los riesgos geopolíticos, podría seguir prestando cierto soporte al precio del Oro. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas antes de las minutas de la reunión del FOMC, que podrían ofrecer pistas sobre los futuros movimientos de política de la Fed. Mientras tanto, los datos del PMI del sector manufacturero de EE.UU. y las ofertas de empleo del JOLTS podrían proporcionar cierto impulso.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve afectado por una nueva subida del rendimiento de los bonos estadounidenses

• Una combinación de factores de soporte ayuda al precio del Oro a recuperar tracción positiva el miércoles y romper una racha de tres días de pérdidas.
• Las expecctativas a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en marzo resultan ser un factor clave que presta soporte al metal amarillo sin rendimiento.
• La posibilidad de una nueva escalada del conflicto en el Mar Rojo, junto con los problemas económicos de China, también actúa como viento de cola para el metal precioso de refugio seguro.
• El PMI oficial chino publicado el fin de semana indicaba un nuevo deterioro de la actividad manufacturera y escasas señales de recuperación a finales de 2023.
• Una encuesta privada mostró el martes que la actividad de las fábricas chinas se expandió a un ritmo más rápido en diciembre, pero la confianza empresarial para 2024 se mantuvo moderada.
• El Dólar consolida las fuertes ganancias del día anterior y alcanza un máximo de más de una semana, ayudado por una fuerte subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses, y limita los precios de las materias primas.
• Los inversores preferirán mantenerse al margen a la espera de los datos del PMI de Manufactura de EE.UU., las ofertas de empleo del JOLTS y las minutas de la reunión del FOMC.

Análisis Técnico: El precio del Oro retrocede a la parte baja de su rango intradía

Desde un punto de vista técnico, el fracaso del día anterior cerca del cierre de máximos históricos, en torno a la región de 2.077$-2.078$, y la posterior caída justifican la cautela de los alcistas. El mencionado obstáculo debería actuar ahora como un punto clave, que si se supera con decisión sentará las bases para un movimiento hacia la recuperación de los 2.100$. Mientras tanto, los osciladores del gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y apoyan las perspectivas de que se produzcan compras en en niveles más bajos.

El mínimo en torno a la zona de los 2.055$ parece proteger la caída inmediata antes de la zona horizontal de los 2.040$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría hacer que el precio del Oro se volviera vulnerable para acelerar la caída hacia el soporte intermedio de los 2.020$ de camino a la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente cerca de la región de los 2.008$-2.007$, y el nivel psicológico de los 2.000$. La continuación de las ventas dejará al descubierto la confluencia de los 1.960$, que comprende las SMA de 100 y 200 días.